《銘添觀匯》2020.02.20市場分析

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2020年2月20日 ATFX《銘添觀匯》
市場有風險，投資需謹慎！祝交易愉快!

今天個人見解

美聯儲公佈貨幣政策會議紀要，表示美國經濟溫和增長，今年有望保持2%的通脹目標。貨幣政策委員會認為利率政策合適，但全球經濟增長可能受國際間肺炎擴散問題的影響。若經濟放緩導致經濟下滑，可能考慮降息。低利率政策的言論令環球股市，黃金價格和原油價格上升。另外，早上美國公佈上周API原油庫存量較前周減少，另外，歐佩克跟組織成員將在下月討論原油供應減產，提振原油價格上升，突破52.40美元阻力，並上探54美元。
由於投資者在美聯儲公佈貨幣政策會議紀要前已經預期有關政策取向和目標，相信環球股市、黃金價格和原油價格漲幅可能有限，更可能出現調整，敬請留意！
今天歐洲交易時段，關注德國3月Gfk消費者信心指數，瑞士1月貿易帳和英國1月零售銷售。另外，留意歐洲央行公佈1月貨幣政策會議紀要和美國上周初請失業金人數。美國2月費城聯儲製造業指數和1月諮商會領先指標也是關鍵因素。這些數據表現，可能對整體環球金融市場帶來波動。

【重要關注的財經數據與事件】
    注：* 為重要程度
08:30 澳洲1月失業率 **
09:30 中國2月一年期及五年期貸款市場報價利率 ***
15:00 德國3月Gfk消費者信心指數 ***
15:00 瑞士1月貿易帳 **
17:30 英國1月零售銷售月率 ***
19:00 英國2月CBI工業訂單差值 *
20:30 歐洲央行公佈1月貨幣政策會議紀要 ***
21:30 美國上周初請失業金人數 ***
21:30 美國2月費城聯儲製造業指數 **
23:00 美國1月諮商會領先指標 *
24:00 美國上周EIA原油庫存 **

歐元兌美元
1.0820/1.0830阻力
1.0785/1.0775支持
此前歐洲央行首席經濟學家連恩言論及歐元區2月ZEW經濟影響指數下跌，利空歐元。今晚歐洲央行公佈1月貨幣政策會議紀要內容值得關注，若歐洲央行表示目前貨幣政策水平和長期融資規模合適，無意降息和擴大長期融資規模，有望提振歐元。近日跟大家提及，目前市場上機構持有歐元兌美元期貨合約顯示增加，值得留意歐元兌美元有可能反彈。昨天本分析曾經預測，美聯儲公佈貨幣政策會議紀要公佈後，歐元兌美元可能收復部份跌幅，上試1.0830阻力或可能進一步測試1.0855，請保持關注。

英鎊兌美元
1.2955/1.2965阻力
1.2905/1.2895支持
日前公佈英國12月就業人數變化，申請失業救濟金人數上升，昨日英國公佈 1月消費物價指數及零售價格指數下跌。估計今天英國1月零售銷售數據表現同樣疲弱，利空英鎊。明天英國將公佈2月製造業採購經理指數，市場正觀望數據表現，相信英鎊繼續承壓。但可以留意，英國將跟歐盟脫歐事務委員會正式討論脫歐協議。目前投資者擔心討論出現分歧或反對，利空英鎊。但根據過往歐盟委員會態度，普遍正面。若歐盟接納英國協議方案，有望重新提振英鎊。英鎊兌美元可能上探1.3120重要阻力。技術上，英鎊在1.2900或見1.28水平，建議考慮持有多倉，觀望英鎊反彈。

澳元兌美元
0.6690/0.6700阻力
0.6640/0.6630支持
澳洲聯儲發表貨幣政策會議紀要中，表示重申考慮為刺激經濟，可能進一步降息，利空澳元。另外，澳洲1月失業率微升至5.3%，就業人口下降，更進一步利空澳元。基本面和技術分析改變，澳元兌美元跟隨技術指標，關鍵阻力調低至0.6700。參考首目標支撐位0.6630。相信，這段時間澳元兌美元繼續下探低位，亦間接利空紐元。

美元兌日元
111.45/111.55阻力
110.65/110.55支持
美聯儲貨幣政策會議紀要，表明持續低息政策，更可能在需要時降息，提振環球股市反彈。道指期貨和日經指數上升，美元兌日元跟隨。建議投資者關注，日本會計財政年度將至，企業資金回流日本，日元資金需求上升，美元兌日元這次的上升，隨時可能逆轉，出現走勢調整。初步建議目標109或108水平。目前，技術阻力位在111.45和111.55之間。

美元兌人民幣
7.0200/7.0285阻力
6.9900/6.9825支持
中國人民銀行降低貸款利率指標，符合市場預期。在投資者預期未來中國人民銀行將推出多項貨幣政策措施，利空人民幣，美元兌人民幣上升。短期內，美元兌人民幣走勢可能考驗7.02水平後，有望緩和美元兌人民幣升幅。

美元兌加元
1.3255/1.3265阻力
1.3190/1.3180支持
原油價格上升，利多加元，美元兌加元下跌至近日預期的初步目標1.3210。當然，昨晚加拿大公佈消費物價指數增長，也是關鍵因素。昨天本分析已預期加拿大1月消費物價指數增長，利多加元。下一步，相信投資者關注歐佩克減產會議召開前，繼續利多油價，可望間接利多加元。今天晚上留意美國就業數據和其他美國數據表現，對於加元走勢的影響。

美國原油期貨
54.60/55.10阻力
53.60/53.35支持
美國經濟表現強勁，美聯儲繼續低息貨幣政策，利多原油價格。另外，歐佩克提出減產，並且計劃在3月6日召開會議討論。目前可望穏定油價。技術上，原油價格上試54美元，初步留意54.60阻力能否突破，繼而上試55.10美元。若原油價格跌破53.35支撐，或下望52.55美元。

黃金
1612/1614阻力
1600/1598支持
美聯儲，歐洲央行及亞洲區內央行的貨幣政策，普遍維持低息和寬松貨幣政策。加上，美聯儲降低買債規模，投資者避免道指期貨大幅調整，避險資金流向黃金市場，黃金價格上升，突破1600美元。經過美聯儲公佈貨幣政策會議紀要，投資者普遍預期貨幣政策會議紀要內容，估計將限制黃金價格漲幅，並且可能出現走勢逆轉。但投資者留意，若道指期貨下跌，黃金價格有望繼續上升。技術關鍵阻力，分別是1620及1625美元。

美國道瓊工業指數期貨US30
29480/29550阻力
29180/29080支持
美聯儲宣佈降低買債規模後，減少市場流動資金，不利金融市場，道指期貨下跌。但美聯儲會議紀要，提及保持低息政策，利好投資氣氛。只是環球第一季經濟仍未見復升跡象，預計會限制道指期貨升幅。今天美國上周初請失業人數可以關注對道指期貨波動因素之一。暫時建議留意29550阻力和29080支撐。

中國A50指數CHI50
13875/13970阻力
13680/13600支持
中國人民銀行提供資金流入金融市場，今早中國人民銀行降低貸款市場報價利率，利多中國股市，利空人民幣。技術走勢上，仍然建議參考道指期貨走勢，配合中國A50走勢。目前留意美聯儲降低買債規模，投資者情緒不安，股票市場走勢反覆，注意中國A50指數走勢可能跟隨道指期貨走勢，並可能調整。

香港恆生指數HK50
27715/27800阻力
27305/27180支持
美聯儲貨幣政策維持低息政策，道指期貨曾經反彈，香港恆生指數曾經高開。技術上，香港恆生指數將可能跟隨道指期貨步伐，有可能進入調整期。若道指期貨和中國股票市場下跌，恆生指數調整幅度可能擴大。技術上，恆生指數重要阻力位下調至27800，下方重要支撐位維持在27180。建議投資者繼續關注這波幅範圍。

內容僅供參考：市場有風險，投資需謹慎。祝交易愉快！

以上資訊由ATFX亞太區分析師 林銘添 (Martin)提供
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