技術分析（Technical Analysis）拋磚引玉

FundMania

==前言==
每當人說市場投資，不管是新聞紙，連續劇或是書籍，都會看到技術線圖。這些技術線圖總讓人覺得很好奇，都想去深入了解它，
可是學習看技術指標不是件容易的事，很多投資書籍也說得不清不楚。
更多時候讓人越看越糊塗。最後還是放棄了去了解它。

這個貼我將大家分享這些日子我學習到的技術分析
希望能幫助到大家，別走多冤枉路。

技術線圖究竟是啥東西？它眞的是如此的神奇嗎？
簡單來說技術線圖是技術分析（Technical Analysis）所用到的圖表工具。
或稱技術圖表（Technical Chart）。
那是一種統計學，通過【價格】OHLC（open-high-low-close）及【交易量】v（volume）數據來統計出有用的參考數據。
這是假設統計數據會是投資慣性，而這個歷史習慣會重複發生。

技術分析分兩種類: ①指標法、②型態學

①技術指標 （Technical Indicator） 法
技術指標可以分成：
1. 趨勢指標 （Trend Indicator）
eg. Moving Averages, MACD, Parabolic SAR
2. 動量指標 （Momentum Indicator）
eg. RSI, Stochastic, CCI
3. 波動指標 （Volitality Indicator）
eg. Bollinger Bands, Average True Range
4. 成交量指標 （Volume Indicator）
eg. OBV, Rate of Change, Chaikin Oscillator

指標法：
①黃金交叉(golden cross)及死亡交叉(death cross)。
②超買（overbought）及超賣 （oversold）
③比較各指標，尋找背馳訊息

簡單直接，一看就懂的。

②形態 Chart Pattern
K線圖
①獨個陰陽燭的OHLC形態
②鄰近數支陰陽蠟組成的形態。
③整體K線的形態。

型態學最難。很多時，K線形態都不是很像樣。有些像又好像不像。
這出現了很多主觀因素，有些像看雲懂天氣的感覺。

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快速參考閱讀：
https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=15701
https://zh.wikipedia.org/wiki

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要使用技術分析就需要有就手的工具。
網上所有的免費技術分析幾乎都使用了TradingView的服務。
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這裡主要介紹使用三個網站的圖形服務
①KLSE Screener （https://www.klsescreener.com）
②Trading View （https://www.tradingview.com）
③Investing.com（https://www.investing.com）

註：這裡我使用了直接進入technical chart 的鏈接。
①和②的樣本是1155的MAYBANK.
③是FBM small cap指數。

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每個網站都有他們的優點及絕點。

①KLSE Screener  
優點：
1。本土數據，eg。時間，財報發佈label，Dividend label。
2。接近即時數據。
3。廣告不煩人，而且可以輕易用adblock block 掉。4。分類篩選功能。

缺點：
1。只有Bursa數據。
2。默認是蠟燭線，相對大多人比較喜歡價格線。
3。使用Google 或facebook賬號登入，可能存有洩露資料的風險。

②Trading View
優點：
1。完整版TradingView 。
2。用戶自製指標 （獨家）。

缺點：
1。普通會員只能使用最多3個指標。
2。附近功能需要高級會員（付費）
3。延遲時間數據（delayed）

註：付費用戶可以開通所有tradingview功能。

③Investing.com
優點：
1。指數（index）數據比較快。
2。自動形態分析。
3。watchlist 點選圖表功能。

缺點：
1。廣告重疊界面，超煩人。（除非付費）
2。馬股數據delayed。
3。數據有時和其他的不同（？？？）

這裡我主要是
①使用KLSE sreener 做馬股主分析。
②使用Tradingview做附加分析
③使用Investing.com做指數分析，快速觀察不同股票的圖表。

（建議大家註冊他們的賬號，免費的，可以儲存template及watchlist）

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基本操作 （KLSE Screener （KS））
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圖1, Technical Chart主界面。註：這是【login】後的界面。
KS默認主線是K線，一日值（D），顯示標籤，時間UTC+8。

圖2，主線可以選擇其他款式，一般常用的是【line】及【Heikin Ashi】。

圖3，換成各技術指標，有數十種。每按一次就加一個。按x退出。

圖4，我個人使用的指標。
註： 不同的股可能需要不同的指標配搭。要尋找適合自己的組合。

圖5，每個圖表都仔細設定。
eg。顯示其他資訊，擴大，全頁放大，關閉顯示，上下排序及設定參數。

圖6，每個圖表都仔細設定。
eg。investing.com 的watchlist 可以換成 chart view。轉換股票只需點選右邊的watchlist 裡的股名就可以了。
註：需要先load 一個參考chart。

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儲存指標組合
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當你設定好指數組合後，你可以有兩種方式儲存
①個別股。 使用 sava功能。
②template。儲存成後template，以後每當進入technical chart
都會自動顯示template的組合。
註： 你可以在menu bar第一格的【股本名】欄輸入股票名來跟換股票。
所有當前的設定都會保留，這樣你就不需重新再設定。
eg.  這裡的例子是MAYBANK，如果要換CIMB，就輸入CIMB，記得要click跳出的名字。

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註：以下應用純屬個人見解及習慣。
如果你質疑下面所提到的策略，你可以上網去參考其他講解。
重要的是你可以整理出一個符合你投資習慣及對你有幫助的指標組合。

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基礎應用
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1）黃金交叉vs死亡交叉
當快線向上升破慢線形成的交叉叫黃金交叉（Golden Cross）。
當快線向下跌破慢線形成的交叉叫死亡交叉（Death Cross）。

a) 移動平均線（Moving Average（MA））
平均線的用處是平滑化價格線，過濾價格線的雜亂信息（noise）。
平均線主要參數是【天】，天數取樣越多，形成的圖越平滑。
5天一個星期，20天一個月，60天一個季，240天一年
一般人會使用20天作快線，50天作慢線。 天數沒有定律，可以依自己喜歡，加加減減。

這裡要注意，一個MA的【黃金交叉】到一個MA的【死亡交叉】不是一對的。
也就是說不是在黃金交叉入場後直到遇到死亡交叉才賣出。
那是因爲平均線是平均價，有滯後問題。
加上你要確定形成交叉後才會做動作。
這樣入場離場都會慢了，那只會出現買高賣低，非但不能賺多，分分鐘還會虧了。

MA【黃金交叉】和【死亡交叉】使用法
①當【黃金交叉】出現後，下來的走勢就是順勢往上升。
【黃金交叉】後的那一段時間是安全期，入場可以避免一買入就陷入苦境局面。
註：要注意超賣時出現的黃金交叉，超買會凌駕黃金交叉。

②當【死亡交叉】出現後，下來就是逆勢了。
【死亡交叉】後的那一段時間是危險期，入場要額外小心。
若持有股，就要考慮是否賣出止跌。
止跌賣出永遠比買入更難下決定的，如何下定論就看自己的修爲囖。

若沒有持有股，【死亡交叉】出現後的時段就是撈底觀察期。
隨時可能會抓到一個比黃金交叉更美的買入點，也就是預測到黃金交叉的出現。

MA 應用如何賣出
要找出一個MA黃金交叉入場不難，但要找一個高點賣出就沒那麼容易囖。
這裡要靠其他指標輔助：
① RSI 超買時可以賣出。
② RSI圖形和價格線出現【背馳】時可以賣出。
③ Stoch 超買時可以考慮賣出。
④ 價格線超出bollinger band時可以時考慮賣出。

以上幾點都會在死亡交叉點出現前的先兆。
如果掌握的好。就能在黃金交叉後高點賣出，在死亡交叉出現後就逃過大跌。

平均線的選擇
平均線有多種，eg。SMA，EMA, WMA, HMA，SMMA等等。各有優點及弱點。
一個比較好用的的組合是 HMA(9)配 HMA（50）。
HULL MOVING AVERAGE。

備註①：低黃金交叉頻率可能會錯過不少入場的好機會。
備註②：均線不適合使用於極度波動的股票，雜亂信息太多，交叉次數太多。

MA其他應用： 阻力及扶持參考。

b) STOCH（stochastic oscillator）
這個比MA應用簡單，
①在超賣區時，快線上插慢線時就買入，
②在超買區時，快線下插慢線時就賣出。

STOCH 別名 KD 線。
他有分 slowKD 和 fastKD
technical chart 默認的是 fastKD
參數是（14，1，3）。若要轉成slowKD， 可以將參數改成（14，3，3）

fastKD會比 slowKD敏感，雜亂信息多。

c) MACD
快線（藍色）上插慢線時就買入，快線下插慢線時就賣出。
MACD 還有個零軸參考。MACD位置在零軸上或下會有不同的意思。
若在零軸上，趨勢是多頭。金叉力量是絕對的，反而死叉就可能是小回調，可以考慮不離場。
若在零軸上，趨勢是多空。死叉力量是絕對的，反而金叉就可能是小回調，可以考慮不金場。

2）超賣超買
a) RSI （Relative Strength Index）
默認高於70%是超買，低於30%是超賣。
用法是超買後可以賣出，超賣後可以買入。

RSI可能長期處於neutral狀態。
b) STOCH（stochastic oscillator）
默認高於80%是超買，低於20%是超賣。
用法是超買後可以賣出，超賣後可以買入。

快速stoch比RSI積極多。
stoch 0 （甚至-0）或100後 肯定會在短期內（1-3天內）反彈。


註： 大多系統 filter 不到 stoch -0的股票。

3）背馳/背離（Divergence）
價格線和RSI線的形態一般是一致的。
但，當價格線出現一個高峰比一個高峰高時而RSI卻出現相反的形態。若再突破頸線，背馳暗示就出現了。背馳暗示出現後就是大反轉，大逆轉的開始。
頂背馳暗示 賣出。
低背馳暗示 買入。

備註①：背馳暗示需要靠肉眼來分析，有時會主觀了些。
非常輕微的背馳暗示也讓人難下定論。

4）乖離（BIAS）
價格線偏離平均線的距離叫乖離。
當乖離越大，價格線將會嘗試回調到貼近平均線位子。

Bollinger Band
90%的交易都會在Bollinger Band內完成。
因此當股價超出了Bollinger Band 後，
股價會嘗試再次會到Bollinger Band 內。
此外Bollinger Band的上下線可以作爲股價波動範圍的參考。

備註① 喇叭形的bollinger band可能無限擴大，

===待續=====

yeey3e

抢头香沙发

bluetear83

FundMania 发表于 18-10-2019 10:24 PM
以下是我使用的指標

技術指標主圖
1）K線
2）Bolinger Band
3）Parabolic SAR
4）Hull Moving Average（50）
5）EMA（7）

6）MACD
7）RSI
8) STOCH (14,1,3)
9) DMI

要轮流讲解每个指标吗？

舞猫猫

太复杂，不懂

cvbl16

Aboysze

阿勃勒

弱弱的问,是不是一定要懂这些才会选股?

Skymaster1188

感谢大大的分享。。。
不过有一点小疑问。。。因为我发现klsescreener也是跟trading view一样delay的。。。不是吗？
因为他的图也是trading view那边来的？我检查到他们换去min时。。都是delay大概一个20分钟。。。