《銘添觀匯》2019.10.10市場分析

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2019年10月10日《銘添觀匯》
內容僅供參考：市場有風險，投資需謹慎！祝交易愉快！

今天個人見解

美國總統言論釋出善意，表示今天召開的美中貿易第十三輪磋商可以達成共識，取得協議。美國道指交易時段早段，道指上升過兩百點。可惜有消息指，就美國政府無理指控和乾預中國內部政策，並且針對中國電訊設備供應，呼籲美國和歐洲企業停止使用中國電訊設備。中方表示不滿，並且中國貿易部談判團計劃縮短行程，使該次貿易磋商添上陰霾，道指期貨由升轉跌。此外，聯儲局主席在美聯儲議息會議紀錄上表示，美國企業預期聯儲局減息期望較大，不利於美國經濟前景。雖然，美國經濟受到不明朗因素，但聯儲局不應給企業期望過大。從紀錄內容表面上，聯儲局有意保留鷹派立場。有關言論出現後，道指期貨在道指收市後轉跌，引領亞洲地區股市下跌。道指期貨下跌，黃金和白銀價格升幅擴大，黃金價格曾經升上1516美元，亞洲市開盤後，金價升幅收窄。

今天歐洲市場交易時段，注意德國8月貿易帳及經常帳，英國8月商品貿易帳和英國8月工業及製造業產出。更值得關注歐洲央行公佈貨幣政策會議紀要。估計歐洲經濟數據疲弱預期下和歐洲央行公佈貨幣政策會議紀要宣佈前，歐元，瑞士法郎和英鎊分別受到壓力，有機會下跌。按照經濟數據表現和歐洲央行議息會議紀錄內容是鷹派還是鴿派立場，判斷歐洲貨幣走勢和幅度。

隨著美國公佈美國9月CPI和美國上周初請失業金人數，若數據較預期疲弱，估計美元和道指期貨面對下行風險。更加重要在今天美中貿易磋商重要日子，建議美國交易時段，保持關注磋商進展。投資者可以利用道指期貨和黃金價格走勢，判斷磋商進展。若然，跟市場估計一致，本次會議議程可能沒有任何進展，並且有機會在談判破裂，引發道指期貨至環球股市下跌，原油價格下跌，因而推高黃金和白銀價格，還有日元。

【重要關注的財經數據與事件】
   注：* 為重要程度

14:00 德國8月貿易帳及經常帳 ***
14:45 法國8月工業產出 **
16:30 英國8月商品貿易帳 ***
16:30 英國8月工業及製造業產出**
19:30 歐洲央行公佈貨幣政策會議紀要 ***
20:30 美國9月CPI ***
20:30 美國上周初請失業金人數 ***
23:00 歐佩克公佈月度原油市場報告 **
次日03:00 美聯儲布拉德發表講話 **

今天建議：

歐元兌美元
1.0995/1.1015阻力
1.0955/1.0940支持
德國8月貿易帳及經常帳和法國8月工業產出，市場預測較上月下跌。還有歐洲央行公佈貨幣政策會議紀要，利空歐元。歐洲交易時段，相信歐元挑戰突破1.0995阻力，難度甚高。但預測今天美國公佈通脹數據疲弱和美中貿易磋商未能取得進展 ，歐元調整過後，可望再次上探阻力。技術上，短期支持位留意1.0940重要支持，初步阻力位1.0995。當然，英鎊走勢突破1.2200支持後再延伸下跌，可能間接影響歐元。

英鎊兌美元
1.2260/1.2280阻力
1.2170/1.2150支持
昨天歐洲市交易時段，市場預期美國經濟數據表現疲弱，美聯儲可能計劃減息。再加上英國首相向歐盟談判，英鎊曾高見1.2290。但英國離歐新協議被歐盟拒絕，離歐問題再次嚴峻。市場相信短期內仍無法取得成功，導致利空英鎊。英鎊將有機會下探1.21水平。當然，若任何時間，出現有利離歐協議，或任何引起美元下跌事件，短期間可望提振英鎊。今天美國公佈通脹數據預期疲弱和美中貿易磋商未能取得進展 ，英鎊調整過後，可望再次上探阻力。

澳元兌美元
0.6755/0.6770阻力
0.6720/0.6705支持
今天第十三輪中美貿易磋商，市場觀望，穩定澳元。此外，今天美國公佈通脹數據預期疲弱和美中貿易磋商未能取得進展 ，可望在美國通脹數據前，利多澳元和新西蘭元。若中美貿易磋商談判未見任何成效，估計將利空澳元和新西蘭元。技術上，若澳元兌美元未能突破0.6770阻力，走勢仍利空。

美元兌日元
107.75/107.90阻力
107.05/106.90支持
雖然中美貿易磋商今天召開，市場觀望之際，仍然抱住樂觀態度，投資氣氛升溫，可惜美國總統負面言論，道指期貨和日經指數期貨走勢仍存在下跌機會。若今天美中談判失敗，道指和日經期貨下跌，美元兌日元走勢將會跟隨下跌。受美中貿易談判關係，中國A50走勢也是跟著美中貿易磋商氣氛起跌，並且影響美元兌日元走勢。

美元兌人民幣
7.1425/7.1510阻力
7.1080/7.1000支持
由於美國總統負面言論，估計不利今天中美貿易磋商，甚至可能未能取得成功，人民幣疲弱走勢可能由升轉跌，利空人民幣。技術走勢，美元兌人民幣重要支持7.10，重要阻力7.15。若貿易戰關係無法改善，美元兌人民幣可能上探7.15 水平或再次上試7.17。

美元兌加元
1.3340/1.3355阻力
1.3290/1.3275支持
近日指出，國際貿易氣氛緊張，原油庫存大幅增加，油價走勢不明朗。原油價格下跌勢頭持續，未見大幅改善。昨天美元兌加元上探阻力1.3340阻力。隨著美中談判在即，美元兌加元再次下探1.3275支持。若然，美中貿易戰關係無法改善，或取得進展，美元兌加元可能跟美元兌人民幣上升。更重要是擔心原油價格下跌，加元跌幅擴大。

美國原油期貨
53.55/54.05阻力
51.20/50.65支持
美國9月份經濟數據持續疲弱，中美貿易磋商在即，市場擔心談判遇上障礙，影響原油需求，原油期貨價格受影響。若美中貿易磋商順利和取得成功，則可望利多油價，反之則下跌。

黃金
1514/1516阻力
1498/1496支持
美國總統負面言論，影響投資氣氛。昨天道指期貨下跌，緊接黃金價格上升。今天美中貿易磋商，若道指期貨上升，則黃金價格下跌。反之則黃金價格上升。

美國道瓊工業指數期貨US30
26320/26425阻力
26090/25985支持
美國9月數據大多數令市場所望，加上美國總統負面言論，並且影響中美貿易磋商進展，昨天道指期貨下挫。期後美國總統言論回應貿易磋商正面，市場期望中美貿易磋商順利，投資氣氛部份提升，道指期貨收復跌幅，並且上揚。若今天美中貿易磋商，出現任何不利消息，投資氣氛下降。或美國總統言論，再次破壞貿易磋商氣氛，道指期貨可能下跌。當然，今天美國經濟數據預期疲弱，預期限制道指期貨升幅，更可能下探支持位。

中國A50指數CHI50
13730/13810阻力
13485/13405支持
受環球股票市場指數走勢，帶動中國A50指數開盤下跌。更重要市場關注和期待已久的中美貿易磋商，若任何破壞中美貿易磋商進展言論和結果，預計中國A50指數再度下跌。建議保持關注美國道指期貨走勢，並且捕捉中國A50指數走勢。

香港恆生指數HK50
25830/26139阻力
25485/26285支持
今天中美第十三輪貿易磋商進展，投資氣氛保持觀望，昨天香港恆生指數升幅已經被消化。若美中貿易磋商任何發展，對道指期貨影響，也對香港恆生指數HK50走勢影響。建議保持關注美國道指期貨走勢，並且捕捉中國A50指數和香港恆生指數期貨走勢。

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以上資訊由ATFX亞太區分析師 林銘添 (Martin)提供
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