《銘添觀匯》2019.08.15市場分析

ATFX

2019年8月15日《銘添觀匯》
內容僅供參考：市場有風險，投資需謹慎！祝交易愉快！

今天個人見解：

今天市場焦點，英國7月季調後零售銷售月率，市場預期較上月下跌，昨日英鎊已經部分下跌反應。若數據更差，英鎊可能進一步下試低位。對於全球金融市場關注，美國當周初請失業金人數，美國8月費城聯儲製造業指數，美國8月紐約聯儲製造業指數，美國7月零售銷售月率和美國7月工業產出月率。今天美國公布的數據表現，可能非常敏感。昨天美國股市暴跌800點，是由於市場反應美國經濟至全球經濟衰退，美國國債收益率倒掛，短期國債收益率低於長期國債收益率。情況在半年前曾經發生，大家可以借鑑。這些狀況，都是出現於預期經濟在未來6至12個月內經濟衰退。中美貿易升溫後，今天美國公布的數據中，大部分出現較預期更壞數字預測值，加深市場憂慮。若出現這情況，環球股市首當其中下跌，繼而原油價格和美元也會下跌。資金流向避險資產，黃金，日元和工業用金屬等。當然，美元下跌，歐洲貨幣可能受到市場追棒，最後止跌回升。

若今天美國經濟數據欠佳，明天美國重要經濟數據也不樂觀，美元下跌。若所有數據出現疲弱，美國總統可能再次發表刺激言論。例如降息或停止9月向中國進口貨品加徴關稅等等。若有效提振股市，長短期國債收益率回順，美元反彈，黃金和日元則下跌，敬請注意。

【重要關注的財經數據與事件】

（韓國首爾證券交易所和和意大利米蘭證券交易所休市一日）

09:30 澳大利亞7月失業率
09:30 中國70個大中城市住宅銷售價格月報
16:30 英國7月零售銷售
20:30 美國當周初請失業金人數
20:30 美國8月費城聯儲製造業指數
20:30 美國8月紐約聯儲製造業指數
20:30 美國7月零售銷售月率
21:15 美國7月工業產出月率
22:00 美國6月商業庫存月率
22:00 美國8月NAHB房產市場指數
22:30 美國EIA天然氣庫存

今天建議：

歐元兌美元
1.1175/1.1205阻力
1.1135/1.1105支持
美國CPl數據符合市場增長，限制歐元升幅。市場預期德國和歐元區第二季GDP下降，歐元調整至重要支持位1.1170以下。雖然德國和歐元區第二季GDP持平，但受到工業產出大幅下降，歐元兌美元下跌，曾經跌破近期調整浪50%，1.1135支持。假如，今天美國經濟數據疲弱，美元下跌，可能提振歐元，建議值得注意美國數據表現。估計在預期美國經濟數據疲弱，短期穩定歐元。最終決定歐元走勢，關鍵之一是今天美國數據表現。此外，明天歐元區公布貿易帳，仍有可能限制升幅，留意1.1175和1.1205阻力。

英鎊兌美元
1.2085/1.2105阻力
1.2035/1.2015支持
市場預期英國7月零售銷售月率和年率下跌，利空英鎊，昨晚英鎊已經出現下跌。問題是今天公布數據是否較市場預期疲弱，使英鎊有借口下探低位。若英國數據符合市場預期，今天美國經濟數據預期疲弱，美元下跌，可望穏定英鎊跌幅，或可能上升。技術上，若英鎊突破1.2015支持，英鎊可能下探1.1970，更可能下探調整浪150%的1.1945。短期內，市場懷疑美國經濟衰退，抵消英國脫歐消息，英鎊有可能反彈。目前技術阻力，可以參考1.2085至1.2105之間阻力。

澳元兌美元
0.6795/0.6815阻力
0.6755/0.6735支持
中美貿易摩擦降溫，雖然提振澳元，紐元跟隨澳元曾經上升。可是美國經濟至全球經濟增長衰退，引發美國國債收益率倒掛。中國工業生產下跌，影響中澳貿易增長預期下跌，澳元和紐元下跌。幸好，過去兩個月澳聯儲銀行減息，刺激澳大利亞7月失業率持平，就業人數大幅增加，穩定澳元。今天澳元走勢，關鍵之一是美國數據表現。若美國數據較預期疲弱，可能提振澳元和紐元。技術上，澳元兌美元維持0.6795阻力，或可能考驗0.6815阻力範圍。

美元兌日元
106.05/106.65阻力
105.55/105.05支持
日前中美貿易摩擦降溫，全球經濟增長有待改善，道指反彈500點，部分避險資金流出日元。但今天美國公布多項重要數據前，市場預期衰退，引發美國國債收益率倒掛現象，道指和目經重挫，美元兌日元再次重返105水平反彈。值得關注，今天美國多項重大數據表現。簡單來說，道指和日經指數表現，將會牽引美元兌日元波幅。若今天美國經濟數據大多數持平或見增幅，可望股市反彈，美元兌日元上升，反之則下跌。所以預期今天美元兌日元幅度較大。

美元兌人民幣
7.0610/7.0750阻力
7.0230/7.0135支持
中美貿易戰降溫，中美貿易關係改善。可惜昨天中國中國零售總額，固定資產投資和工業生產放緩，利空人民幣。技術上，突破7.0415之間波動。值得關注，今天美國多項重大數據表現。簡單來說，美國數據疲弱，利多人民幣。此外，晚上時間關注美國總統和美國貿易部官員講話，可能帶來美元兌人民幣波動。若美國經濟疲弱下，中美貿易談判言論，美方可能態度軟化，有助提振人民幣。

美元兌加元
1.3320/1.3335阻力
1.3245/1.3230支持
昨天美國原油庫存減少，利空加元。此外市場揣測美國和全球經濟衰退升溫，美國國債收益率倒掛，原油價格下跌。造就加元急挫，高見1.33水平。昨天指，若美元兌加元保持1.3245以下，走勢仍可以下探低位。建議美元兌加元較直接參考原油價格走勢。目前主要觀望今天美國多項重大數據表現和隨後美國總統和美國貿易部官員講話。假若數據符合預期並且增長，或總統及官員表示降息，可望提振加元。

美國原油期貨
55.65/56.55阻力
54.50/53.65支持
中美貿易戰消息，因應美國政府延後部分9月實施的額外徴收關稅和中美雙方同意9月如常進行會談，本屬利多油價消息。只是美國API原油庫存量增加，限制原油價格。但昨天市場提前準備今天美國經濟數據預測反應，美國國債收益率倒掛，市場憂慮全球經濟放緩升溫。原油價格失守55.20美元。目前主要觀望美國經濟數據是否出現惡化，美國國債收益率可否穏定下來。此外晚上時間關注美國總統和美國貿易部官員講話，可能帶來原油價格波動。若美國聯儲局表示下月議息考慮減息，有助穏定或可能提振油價。

黃金
1525/1528阻力
1510/1507支持
日前中美關係改善，道指反彈500點，黃金下跌。利好氣氛下，曾經估計黃金價格將在1510美元以上面對重重阻力。因應今天美國數據預期疲弱，美國國債收益率倒掛，股市重挫，再次有借口推高黃金價格。黃金價格走勢，技術上建議參考道指和日經指數走勢表現，若升勢持續，將可能利空黃金價格。若今天美國經濟數據保持強勁，改善美國國債收益率倒掛，道指強勁反彈，黃金價格可能出現調整，甚至低於1500美元可能。

美國道瓊工業指數期貨US30
25855/26060阻力
25395/25140支持
市場預期今天美國經濟數據疲弱，全球經濟增長展望放緩。美國國債收益率倒掛再次出現，昨晚道指下挫超過500點。當然，若今天美國數據沒有市場預期疲弱，或美聯儲局表示下月減息。更可能美國面臨經濟衰退，美國總統言論改善中美關係，將會可能提振道指。技術上，道指突破25860後，下探調整浪中的25640支持，昨天更低見25395。若今天美國經濟數據沒有市場預期疲弱，中美關係表現良好，或有聯儲局考慮降息等等，均可望提振道指。

中國A50指數CHI50
13405/13550阻力
12885/12740支持
市場預期今天美國經濟數據疲弱，全球經濟增長展望放緩。美國國債收益率倒掛再次出現，昨晚道指下挫超過500點。中國A50指數跟隨下跌。另外，昨天中國7月消費零售，固定資產投資和失業率等重要數據疲弱，不止限制中國A50指數升幅，更加是利空因素。寄望今天美國數據沒有市場預期疲弱，或美聯儲局表示下月減息。更可能美國面臨經濟衰退，美國總統言論改善中美關係，將會可能提振中國股市。相信短期中國A50經過調整，可以出現技術性反彈。目前阻力目標仍維持13405至13550。若中美關係突然惡化，阿根廷政治不穩，貨幣急挫，或道指下跌，中國A50指數可能下探12885或12740支持。

香港恆生指數HK50
25535/25825阻力
24870/24470支持
市場預期今天美國經濟數據疲弱，全球經濟增長展望放緩。美國國債收益率倒掛再次出現，昨晚道指下挫800點。中國A50指數跟隨下跌，香港恆生指數也下跌。另外，昨天中國7月消費零售，固定資產投資和失業率等重要數據疲弱，不止限制中國A50指數升幅，更加是利空因素，香港股市受牽連下跌。寄望今天美國數據沒有市場預期疲弱，或美聯儲局表示下月減息。更可能美國面臨經濟衰退，美國總統言論改善中美關係，將會可能提振中國和香港股市。技術上，必須關注25535和25825阻力。若走勢下行，技術上香港恆生指數關注前低位分別是24870或24470。

以上內容只供參考；市場有風險，投資需謹慎。交易時必須注意風險管理！祝交易愉快！

以上資訊由ATFX亞太區分析師 林銘添 (Martin)提供
更多資訊：https://www.atfx.com/gm/zh-hant
如有查詢可電郵至cs.gm@atfx.com或WeChat ID: ATFX_China

法律聲明：ATFX 是 AT Global Markets（ATGM, 注冊編號24226 IBC 2017）使用的商用名稱 。ATGM 是位於聖文森特和格林納丁斯的國際商業公司。注冊地址 : the Financial Services Centre, Stoney Ground, Kingstown, St.Vincent & the Grenadines