《銘添觀匯》2019.03.12市場分析

ATFX

今天個人見解：


美國1月零售銷售勝預期，而且更勝12月時候消費旺季的負增長，達到0.2%。對於估計今晚美國公佈2月消費物價指數有利好作用，市場預期今晚公佈消費物價指數同樣達到0.2%，勝上月0%增長。此外，美國總統預算案及美國經濟預測上升，同樣利多美元。有消息指，美聯儲下半年仍然預期可以加息至少一次。這些屬於利多美元的因素，但為何昨晚美元不升反跌，原因是美元主要對手貨幣，歐元和英鎊上漲。有報導指，英國首相跟歐盟磋商取得進展，歐盟願意就愛爾蘭邊境關稅問題作出後備方案，而且給予英國脫歐限期上作出寬限時間，提振英鎊，歐元間接上升，限制美元升幅同時美元下跌。


但市場密切關注英國國會為期兩天討論及表決新脫歐協議草案，目前外界關注草案被否決機會極高。雖然三月底必須硬脫歐的風險降低，若英國國會明天否決草案，後天週四將要討論第二次脫歐公投決定，為英國脫歐來個定斷。多種基本因素風險，帶來歐洲貨幣將面對不同程度風險，歐洲貨幣面對下行風險。避險情緒升溫，黃金和日元將可能再次受到追棒。而且瑞士法郎可否成為歐洲貨幣的避風港，本週三及四將會引證。建議本週交易必須注意風險管理，資金及倉位控制。


今天建議：


歐元兌美元
1.1280/1.1300阻力
1.1230/1.1210支持
英國國會脫歐表決在即，悲觀情緒難免影響歐元，使歐元存在下行風險。目前英國可能避免硬脫歐風險，穩定歐元。技術上，歐元要完全成功突破1.1265阻力，仍需要更多好消息配合。若歐元反彈浪61.8%及73.6%，分別1.1265及1.1280止步，走勢上仍判斷為下行趨勢。英國脫歐風險影響力，主要領導歐元方向，建議多關注有關消息。


英鎊兌美元
1.3260/1.3280阻力
1.3050/1.3020支持
今天晚上英國國會討論新脫歐協議，週三晚上開始表決。目前消息指英國國會議員仍然反對英國首相跟歐盟提出的新修訂建議，隨時在英國國會表決時被否決草案，英鎊繼續面對下跌風險。若本週表決結果脫歐協議被否決，英國無法延長脫歐限期，更沒有作出安排第二次公投，影響英鎊下跌。技術上，可以先把1.3020作為多空分水嶺。事情發展好壞，決定英鎊兌美元在1.3020上下游走。緊記目前脫歐形勢嚴峻，英鎊波幅擴大，必須注意風險。


美元兌瑞士法郎
1.0125/1.0145阻力
1.0085/1.0065支持
美國零售銷售上升，預期今晚美國重要通脹數據，消費物價指數同樣上升，短期利空瑞士法郎。技術上，美元兌瑞士法郎有機會上試1.0125後上試1.0145阻力，參考支持位則1.0085或1.0065。建議關注英國脫歐討論和表決結果，注意瑞士法郎變化。


美元兌日元
111.45/111.65阻力
110.85/110.65支持
美國零售銷售上升，預期今晚美國重要通脹數據，消費物價指數同樣上升，短期利空日元。此外，美國總統發言人表示，中美貿易協議繼續相討，將會搞定中美元首會議簽署協議。美國道指和日本日經指數分別反彈，提振美元兌日元。當然，現時英國脫歐風險存在，若帶來市場緊張氣氛，美元兌日元將可能再次進入110水平。


澳元兌美元
0.7080/0.7095阻力
0.7050/0.7035支持
美國總統發言人表示，中美貿易協議繼續相討，將會搞定中美元首會議簽署協議。消息有助促進中澳貿易發展期望，使澳元上升。技術上，澳元反彈至0.7080，為澳元兌美元近期反彈浪之38.2%，而近期0.7095為近期高點，值得關注的阻力。當然，今晚美國消費物價指數表現相當重要，若物價指數大幅上升，將可能利空澳元。


紐元兌美元
0.6860/0.6875阻力
0.6820/0.6805支持
中美貿易協議繼續相討，將會搞定中美元首會議簽署協議。消息提振澳元上升，間接利多紐元。技術上，紐元元反彈至0.6840，為近期反彈浪之61.8%，反彈浪再上一級為0.6860為近期高點，值得關注的阻力。當然，今晚美國消費物價指數表現相當重要，若物價指數大幅上升，將可能利空紐元。技術上，0.6820和0.6805分別為參考支持。


美元兌加元
1.3420/1.3440阻力
1.3365/1.3345支持
美元兌加元回落，代表加元上升，利多原因，主要是原油期貨價格回升。若今晚美國消費物價指數表現進步，同時物價指數大幅上升，代表消費力及原油需求增加，原油價格有機會上升，有望美元兌加元順勢而下發展。技術上可參考1.3365或1.3345支持和1.3420或1.3440阻力。


歐元兌英鎊
0.8580/0.8620阻力
0.8475/0.8440支持
本週英國國會正準備脫歐協議表決，脫歐協議可能被否決。但期間也有好消息，增加歐元兌英鎊波動。建議密切留意英國脫歐消息，以英鎊主導走勢，影響歐元兌英鎊。投資歐元兌英鎊時，必須關注大幅波動。


歐元兌瑞士法郎
1.1365/1.1350阻力
1.1315/1.1300支持
英國脫歐事情有好消息，歐元兌瑞士法郎上升。但市場正在觀望未來兩天英國國會討論和表決結果，事情發展將隨時改變，建議密切留意英國脫歐消息和歐元表現，同時影響歐元兌瑞士法郎波動，敬請留意。


黃金：
1298/1301阻力
1288/1286支持
今晚美國消費物價指數表現相當重要，若物價指數大幅上升，可代表美國通脹升溫，聯儲局也可能改變暫緩加息的看法，成為利空將可能利空黃金的藉口。此外，英國脫歐限期迫在眉睫，風險情緖隨時提升，避險原因影響，也可以推高黃金。若短期無法解除以上風險，估計黃金價格將可能推高至1310美元。目前支持位參考1288及1286美元。


美國原油期貨：
57.55/57.80阻力
55.55/55.05支持
美國零售銷售增長勝預期，市場預期今晚美國消費物價指數同樣增長，利多原油價格。技術上，可先關注57.55和57.80阻力，支持位可留意55美元區間內。若55美元失守可以參考上周低位54.49美元。


美元兌人民幣：
6.7285/6.7350阻力
6.7125/6.7055支持
美國總統發言人，中美貿易協議繼續相討，將會搞定中美元首會議簽署協議。消息提振人民幣，離岸人民幣短期反彈。但預計中美貿易戰無法在本月底結束及中國全國人大會議進行中，沒有著力討論人民幣改革，暫時未能大幅刺激人民幣上升。短期英國脫歐風險巨大，美元強勢下，技術上可參考6.7285及6.7350阻力。


美國道瓊工業指數期貨US30
25885/25960阻力
25570/25480支持
美國零售銷售進步，中美貿易協議發展增加成功機會，消息提振道指大幅反彈。但英國脫歐風險逼近，投資情緒緊張，估計將繼續再度利空股市表現。技術上，美國道指正在下行發展週期，有機會下試低位支持。短期內，留意重要阻力，分別是25885和25960。


中國A50指數CHI50：
12625/12720阻力
12260/12130支持
有消息報導，美國總統特朗普可能跟中美元首會議作出安排，中國跟美國可望將簽署貿易協議，結束貿易戰，成為中國股市反彈理由。技術上，中國A50指數的重要支持位12260及12130，12130是關鍵支位。若更多好消息提出，中國股市可望有勢逆轉，再次反彈，突破12625及12720阻力，邁向13000。


香港恆生指數HK50：
28865/29025阻力
28595/28405支持
中美貿易協議有望達成，美國發言人表示即將搞定中美元首會晤，簽訂協議。美國零售銷售進步，帶動股市上升。香港恆生指數跟隨中國股市及環球股市深度調整後，好消息帶動下可望再次挑戰29000。目前美國利好數據和消息，市場緩和緊張投資氣氛，香港恆生指數有些反彈。但英國脫歐風險，可能成為下一個焦點。技術上，香港恆生指數28405為重要關鍵支撐點，28865為重要阻力之一，建議作為參考。


以上內容只供參考；市場有風險，投資需謹慎。交易時必須注意風險管理！祝交易愉快！

以上資訊由ATFX亞太區分析師 林銘添 (Martin)提供
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