冒险谈论股票市场

悲伤日子

主题:冒险谈论股票市场

我现在正在进行剪报。对股票市场有了【概略性的洞察力】。我现在就以2015年2月28日星期六的星洲财经的剪报，作为一个股票市场的分析的分享基础

报导指出农历新年后23日复市至27日的五个交易日里，综合指数从1807.87点扬升至1821.21点，而最后一个交易日，综合指数闭市时微升了0.34点，使全月涨39.95或2.24%。至于反映全场股市表现的富时大马全股项指数在2月是起了285.44点，或2.33%。其中构成马股“支撑表现”的三个主要指数里面，就以马股工业产品股全月涨了5.71点，或4.42%，而成为全场的最大赢家。

但是报导也说，马股进入三月份的走势，就因为国际石油价格及马币汇率走势的不确定性，可能使市场采取保守投资策略，影响着马股向谨慎趋势。但是黄氏发展证券商却认为，刚刚结束的财报季节显示，整体马股业绩是【跌多于起】，特别是原产品，油气，棕油等领域表现普通较为“疲弱”，并且认为二月份后的马股焦点，也将放在四月一日开始实施的消费税，使到市场在过渡时期的走势较为波动

在以上内容中，我是如此分析股票市场的复杂性

我首先看到在大马股票市场上，除了有富时综合指数之外，也存在着，反应全场股市表现的富时大马全股项指数。不过，如果比较两者上涨幅度的数据以及百分比之后，会发现一个很奇妙的事情

在上涨幅度对比上，富时综合指数全月涨39.95点，为2.24%

但是富时大马全股项指数，全月起了高达285.44点，却只为2.33%的比例

比较起来，马股两种“最平常的”指数的【基点】，39.95点与285.44点的差距“甚大”——但在百分比上，如此巨大的【基点距离】，却只相差0.09%

我在剪报做笔记时发现这个惊讶点，记录到——为什么基点差距大，但是在【基点百分比】上却是差距相近的呢？

然后询问道——两种类型的股票指数在大马股市上是如何计算的呢？

更何况富时综合指数与其富时大马全股项指数，两者【都概括】在那所谓的——大马股市12个主要指数里

如果从【视觉直观】来分析，几乎就是——从12个主要股市指数里抽取两个指数，来代表大马的整个股票市场——这种【股市运算规则】，岂不是“充满风险”，也是“以小搏大”，并且还【实践表明】——部分大於整体，因为部分决定了整体吗？

而且，你们去比较富时大马全股项指数的涨幅基点及其百分比，以及马股工业产品股的涨幅基点之间的差距就更加明显——只涨了5.57点却在百分比上，高达4.42%，【超越了】富时大马全股项指数涨幅的2.33%

从以上【百分比涨幅】，与其涨幅基点的数据之间的——不对称，我可想象到。。。。

我们买股票是被股市的基点，与其百分比计算的，不是由我们来计算股市上的基点和百分比

也就是说，投资者再怎样的精明，也比不上股票市场上的【基点计算】精明

这下来再看看，我在关于马股那时将来3月份走势分析的【剪报】。我把其中的矛盾分为——三点

1）即使2月全月马股的表现是“良好涨幅”，
但是进入了三月份，国际油价与其汇率的不确定性，仍然使马股走势趋向谨慎

虽然说——不确定性，导致了市场的谨慎——但主要是因为，市场因采取了保守投资策略，所以这也可能是使市场谨慎的——干预因素

反过来是否能想到，也是因为市场对油价和汇率，同样采取保守投资策略，所以在投资竞争上，才导致油价与汇率的不确定性因素呢？

2）讲起二月份马股涨幅的催化因素报导了，二月的油价回扬，使综合指数【猛彈】超过50个基点

但现在黄氏发展证券商却以——财报季节所显示的原产品，油气，棕油等领域的疲弱表现，而说明了整体马股业绩【跌多于起】

如果说在股市上有所谓得保守投资策略，那么也可以反面推算——对于股市公司的财报季节的分析，也一定存在所谓的【行政需要策略】，或称——分析策略

这是很容易推理的一件事情，想想看股票市场上有这么多的上市公司，以及这么多的证券商，为什么只有一个证券商【站出来】说话呢

3）然而即使国际油价，汇率，以及马股业绩等因素【被预测】为影响了马股未来的走势

那么，也会有一些投资者把【之后的】马股走势，其焦点是放在四月一日的消费税——这反而显示或说明了

在股票市场上，市场相信什么样的【投资影响因素】，就会使市场的“波动因素”，形成了——若干种类重叠性的多元化【牵制因素】


因为每一个能导致影响的因素都是在保守投资策略当中，所形成的——增加格局变数的——策略引导因素


换句话说，是市场的策略，导致了市场的波动因素——市场上严格来讲是没有信息的，只有投资的波动，所以是投资导致了市场策略的波动

ngkchetota

想在股票市埸賺钱，不容易吧！

junhy

羊群效应导致了市场的剧烈波动， 这效应不只适用于股票市场上，
也适用于政治上。