不怕跌，長期才能賺得多

臥龍先生

不怕跌，長期才能賺得多撰文者：蕭碧燕
6、7月是畢業季，社會新鮮人摩拳擦掌正準備投入職場。在這個工作愈來愈難找的時代，領到第1份薪水，肯定是分外珍惜。但傷腦筋的是，該怎麼運用薪水，踏出自己人生投資的第1步呢？

依我看，除非你是商學相關科系畢業，或是大學時代就已經接觸投資，否則，我建議，第1份投資，應該要從定期定額買基金開始。

社會新鮮人第1份工作，通常領的薪水不多，扣掉房租、水電費和其雜支，每個月或許最多只能扣款3,000元，其實這樣最適合定期定額，因為定期定額不在乎你到底能投資多少，而是你能夠投資多久。

與其說定期定額是一種投資，不如說是強迫自己儲蓄的一種方法。定期定額的可貴之處，在於不是比報酬率，而是比誰累積的投資部位多，因為唯有部位夠大，賺錢獲利的絕對金額才會可觀，才能讓你實現人生重要的理財目標。想想看，投資5,000元報酬率50％，與累積100萬元報酬率10％，哪一個賺的錢比較多？

如果你接受我的建議，準備定期定額投資，接下來，必須先蹲好3個馬步：

第1步》面對投資期間帳上虧損，不能卻步

定期定額買基金，第1步就是要做好心理準備：帳上隨時可能出現虧理，但只要你能持續扣款，隨著股市反彈回升，負報酬的時間一定會縮短。最好的例子就是這次全球股市從谷底反彈，很多人的定期定額投資從原本大虧50％、甚至-60％，短短半年多，只要不停扣，報酬率已經開始由負轉正。

對定期定額投資人來說，股市跌，是一個能夠讓你累積便宜貨的過程，所以定期定額根本不用管進場時機。換句話說，新鮮人在領到薪水第1天，就可以進場買基金。因為如果你買到低點，恭喜你，可以在扣款1年就先獲利了結，不過你累積的部位多半也不夠大，獲利有限。

就算你買到相對高點，也不必難過，只要多一點耐心，因為你等的時間長，你在下跌的過程中不斷累積的投資部位也比較大，會讓你賺到的絕對金額比買在低點的人還多。這正是定期定額積少成多的奧妙之處，讓你在不知不覺中就能存百萬。

第2步》停利不停損，賺了要繼續拗

定期定額要在低檔時勇敢繼續扣款，但也要懂得停利，把勝利的果實先摘下來。我的意思，不是指你賺了錢就先把錢存進存摺，落袋為安，而是要再「拗」、繼續定期定額扣款，把投資部位加大。我不建議剛買基金的年輕人，用單筆去「拗」，因為用定期定額投資，比單筆投資穩健多了。

當然，如果你有工作3年後準備出國的打算，或者像我，已準備要做退休規畫，你要注意何時開始「收網」，每次再投入的金額漸漸變少，把錢轉進存摺或年金險，保守保本，支付未來沒有工作收入後的花費。

若你是現在要出國進修，先前有定期定額投資，擔心未來沒辦法繼續扣款，我認為以現在而言，可以選擇停扣，大部分投資人的報酬率應已從-40%、-50%翻正，或已接近正報酬，停扣不至於錯過低點攤平機會，因為景氣最差的時間應該已過去，最低點應該都已經扣到，保留的投資部位也正好可以迎接接下來的多頭行情。

第3步》積極投資，買區域型好過全球型

有人會說，社會新鮮人最好是買全球型基金，我不完全贊同。選擇買全球型基金，只是在心裡上比較好過，不容易見到-50%的報酬率（但這波空頭，就算全球型基金也跌得很慘），如果你比較保守，又不知道該選什麼基金，才去考慮全球型基金。

否則，我認為投資區域型基金，才是比較積極的做法，比投資全球型基金好。因為新鮮人投資的金額不大，只要心態對，不怕跌，長期才能賺得多。投資股債平衡或是波動度較低的基金，它的投資目標是賺配股配息，不是賺資本利得，除非你打定主意很長一段時間都不賣，不然這樣的報酬率實在不適合年輕人。

投資雖然有風險，但只要在投資前，做好心理準備，搞清楚自己的理財目標和風險屬性，依據自己的能力，有紀律、有規畫的定期定額投資，我相信時間拉長，你的投資一定會成功，成為人人稱羨的小富翁、小富婆。