让我们谈谈利息 （真头痛）

雁风

一间公司给与优待，个人信用贷款，月息0.29%，front-end add-on method，偿还期3年。
那么，实际利率是多少呢？

假设复利次数是每年12次，其实际利率应该是：

r(eff) = (1+ i/n)^n -1
其中：
r(eff) = 实际利率
i = nominal interest rate (annual) = 0.29% x 12 = 3.48%
n = 每年复利次数 = 12

代入方程式，应该是：
r(eff) = (1+ 0.0348/12)^12 -1
       = 3.54%

我的计算有错误吗？其中的front-end add-on method是否有对这计算造成影响？

希望大家指教。

雁风

天啊，为什么每次我发帖都没有人回的？
问题那么难吗？

hoollly

也要注意它到底是用什么amortization method.
一些公司每次还贷款,都先还利息,结果还了好久,还是欠钱...

雲谷

如果你所講的方程式是對的,
那我覺的銀行一定虧錢.
銀行借給你的年率是3.54%,
而你把錢放進銀行裡是3.7%,
也就是說銀行虧0.16%了.

這只是我的推算而已,如有錯請糾正.

雁风

原帖由 雲谷 于 1-11-2007 03:22 PM 发表
如果你所講的方程式是對的,
那我覺的銀行一定虧錢.
銀行借給你的年率是3.54%,
而你把錢放進銀行裡是3.7%,
也就是說銀行虧0.16%了.

這只是我的推算而已,如有錯請糾正.

银行不会亏，我提到的并不是大马银行

雁风

原帖由 hoollly 于 1-11-2007 10:57 AM 发表
也要注意它到底是用什么amortization method.
一些公司每次还贷款,都先还利息,结果还了好久,还是欠钱...

有什么样的mortization method吗？
我对这种东西很迟钝下。。。

hoollly

原帖由 雁风 于 2-11-2007 12:11 AM 发表


有什么样的mortization method吗？
我对这种东西很迟钝下。。。

楼上讲的那个是arbitrage theory,也就是所谓的law of one price原则.
比如现在银行的定期是3.7%,而你的可以贷款利率是3.5%,那么你借入3.5%,去储蓄3.7%,在1年后,可以无风险得到0.2%的利息收益.

基本上,这在市场是不会存在的.

amortization是种利息和本金摊还的方法.
比如你一年的利息是3%,规定是每个月还利息和本金.但是你每次还钱,利息都占份额的90%,很难还完.
另外一个比喻是,那么也就是说,假设一个人借入1.2万元,利息3%.他每个月还1000元.(其中有360元是利息.)那么等于他还了本金640元,利息还了360元.
接下来,它要还利息340元,本金还660元,总共也是1000元一个月....

(意思大概如此,如果要具体的,必须去书本上抄amortization的formula下来.)