【Genting 交流專區】云顶的分析

私人重地

我的好像是rm7.65。。

loong81

我已经cutloss了

baby_face

$$被套牢了，希望有一天回升

ss24

之前出现的反转信号已经被昨天的小阳烛推翻，所以暂时没有明显的回跌信号。布林频带仍在收缩，股价偏向横摆，直到布林频带打开为止。支持在5.2，阻力在5.4。

napster

傻人最有傻福

龐大現金在手‧受經濟影響微‧博彩股熊市中受注目
                                      

• 大馬財經
• 行業快門

  2008-10-16 18:26        
                                                        

                          

•                                                 
                                                                                                    

                                                                                       
               
                                          

                                                        （吉隆坡）股市動盪不靖，具備誘人週息率及坐擁龐大現金儲備的公司，成為投資首選，博彩股不受經濟影響，並且坐擁龐大現金，分析員因此在目前熊市時刻，將博彩領域評級維持在“加碼”，並把成功多多（BJTOTO,1562,主板貿服組）的評級從“持有”調升至“買進”，同時也保持名勝世界（RESORTS,4715,主板貿服組）的“買進”評級。
不過，儘管雲頂（GENTING,3182,主板貿服組）的調整凈資產價值目標價為7令吉15仙，但分析員卻把此股的評級調降至“持有”，主要因英國的業務盈利可見度黯淡以及新加坡的聖淘沙賭場計劃成本可能超支。
比較雲頂，分析員相中名勝世界，主要因其盈利風險較低，訪客主要來自本地，估值而言也是全球最不昂貴的賭場公司之一，2009財政年本益比為12倍，比較全球賭場公司為7倍至22倍。
成功多多週息率仍誘人
大馬研究透露，儘管成功多多在2009財政年首季調降其股息水平，從每股10仙下調至6仙，但這不足為憂，料股息派發在接下來的季度會逐步復蘇，因公司高層已確定其正式的派息政策為常年凈利的75%。
比較2008財政年的93%派息率，儘管2009財政年派息率處76%偏低水平，但2009財政年的週息率料仍然處於誘人的8%。
再者，成功多多也是每個季度派息的少數上市公司之一。成功多多的派息預計獲得每年高達4億5000萬至4億7000萬令吉的營運盈利撐托；此外，鑒於是測字業務，其資本開銷預計也不會太激進。
“成功多多的3億6000萬令吉債務預料不會是太大的問題，將在2011財政年全面攤還。”
在消費開銷走弱下，預計測字業務的銷售在2009財政年微揚2.3%，比較2008財政年為9.2%。
名勝世界現金儲備節節上揚
至於賭場公司而言，名勝世界不但是因為坐擁42億令吉的鉅額現金，同時也包括其盈利可見度和相當具有韌性的本地賭場業務。
大馬研究調降雲頂2009財政年的盈利預測達6.3%，主要歸咎於英國業務的蒙虧。此外，若新加坡的綜合賭場發展計劃推遲，雲頂子公司-雲頂國際（GIL）也面對成本超支的風險。
在“現金為王”的當前局勢，名勝世界的現金儲備節節上揚是最大的競爭優勢，也是競標海外賭場業務的優勢，因不會面對太大的融資問題。預計名勝世界在2009財政年的凈現金達53億令吉或15億美元，比較2008財政年為43億令吉或12億令吉。
同時相信其現金被濫用的風險極低，因雲頂的內部政策，是其投資回酬率需達10%以上的中檔至高檔雙位數水平。
名勝世界明年營業額料升4%
比較涉足GIL的雲頂，名勝世界的盈利風險較低，因大部份業務是依賴本地客，在更多大馬把海外旅遊更換為國內旅遊下，相信在2009財政年仍然可以維持破記錄成長的訪客人數，儘管其幅度或比2008財政年放緩。
有鑒於此，大馬研究預計名勝世界在2009財政年的營業額微升4%至49億令吉，比較2008財政年為10%的成長。在2003年的沙斯病疫襲擊期間，名勝世界的營業額按年微跌2%1997/98亞洲金融風暴期間，其營業額在1999年敗挫13%至22億令吉。
名勝世界唯一的不足是保守的股息派發，預料不會很誘人，因需保留現金充作擴充計劃，據悉，雲頂集團已會合一些海外的政府官員，以洽談潛在的擴充計劃。
名勝世界和雲頂至今年9月底的外資持權權分別為36%和37%，比較6月中皆38%。


                星洲日報／財經‧2008.10.16

傻人最有傻福

General Announcement

Reference No GG-081017-91895

Company Name	:	GENTING BERHAD
Stock Name	:	GENTING
Date Announced	:	17/10/2008

Type	:	Announcement
Subject	:	PROPOSED ACQUISITION OF SHARES IN SYNTHETIC GENOMICS, INC FOR A TOTAL CASH CONSIDERATION OF USD8 MILLION
Contents	:	GentingBerhad is pleased to announce that Dragasac Limited, an indirectwholly-owned subsidiary of Genting Berhad, has today entered into astock purchase agreement to purchase a total of 1,000,000 shares ofClass A common stock with par value of US$0.002 each in SyntheticGenomics, Inc ("SGI Shares") at a purchase price of US$8 per SGI Sharefrom Dr J Craig Venter, for a total cash consideration of US$8 million(approximately RM28.2 million)("Proposed Acquisition"). For further details on the Proposed Acquisition, please refer to the attached announcement. GENTING BERHAD LOH BEE HONG Company Secretary
Attachments	:	SGI.pdf

K男

原帖由 napster 于 14-10-2008 10:23 PM 发表




htt ...

雨季即将到来托慢工程。。。。。。。。。。。。。0。250不是梦


http://kelvinliew.pixnet.net/blog/

软趴趴的说

傻人最有傻福

（吉隆坡17日讯）云顶（Genting，3182，主板贸服股）间接独资子公司Dragasac有限公司，宣布以800万美元（约2820万令吉）的价格，收购美国SGI公司100万股股权。

云顶发表文告指出，Dragasac有限公司视通过与SGI公司总裁克雷格文特尔博士签署股权买卖合约，以每股8美元（约28.20令吉）的收购价，购入SGI公司100万股每股面值0.002美元（约0.007令吉）的A级普通股。

该公司表示，由克雷格文特尔博士带领的SGI公司致力于研究、开发及商业化以情节及永续能源的基因体解决方案。

在全球持续推动再生能源的情况下，这项收购建议未云顶提供投资与参与再生能源领域的机会。

同时，云顶也预料，这项收购计划将不会对其缴足股本及每股净资产带来任何实质影响。

不正不正

前几天跑去云顶, 发现赌的都是上了年纪的AUNTY, UNCLE.

云顶如果没有了赌场, 应该会关门大吉.

游乐场里的游戏都很多年了, 没有变过.

而且有些建筑屋好像很多年没有翻新油漆, 旧旧的, 颜色都变肮脏了..

这就是闻名世界的云顶高原...

去的时候, 整辆BUS是满的, 而且是AUNTY,UNCLE多. 回的时候, 整辆BUS不到一半是有人坐的. 哪些人工, 车油都要倒贴了. 云顶提供廉价的交通, 也是为了吸引人上山博杀.

那些赌徒就这样赌了自己的几十年...如果赌能发达,早就坐BENZ上云顶赌了, 那里需要搭BUS..

988fulot10

原帖由 不正不正 于 18-10-2008 11:57 PM 发表
前几天跑去云顶, 发现赌的都是上了年纪的AUNTY, UNCLE.

云顶如果没有了赌场, 应该会关门大吉.

游乐场里的游戏都很多年了, 没有变过.

而且有些建筑屋好像很多年没有翻新油漆, 旧旧的, 颜色都变肮脏了..

这 ...

现在几多钱搭巴士上GENTING，，，

kctan88

Rm 6.60

不正不正

原帖由 988fulot10 于 19-10-2008 12:46 AM 发表


现在几多钱搭巴士上GENTING，，，

去的时候用VOUCHER, RM8.50两个人.
回的时候,没有用VOUCHER, 还是RM8.50两个人..我也不明白怎么算的..

RM8.50是直上GENTING的价钱.

kctan88

從KL十七樓巴士站搭genting巴士單程Rm6.60
之前是Rm5.05

kctan88

原帖由 不正不正 于 19-10-2008 11:42 AM 发表


去的时候用VOUCHER, RM8.50两个人.
回的时候,没有用VOUCHER, 还是RM8.50两个人..我也不明白怎么算的..

RM8.50是直上GENTING的价钱.

很便,宜,非常值得的票价

傻人最有傻福

雲頂2825萬投資美國合成基因公司
（吉隆坡）雲頂(GENTING,3182,主板貿服組)現金800萬美元（約2825萬令吉）收購美國合成基因有限公司（SGI）的2至3%或100萬股股權。此公司發文告表示，雲頂通過子公司以每股8美元（約28.25令吉）的收購價，向SGI創辦人兼總裁克雷格文特爾博士購入100萬的A級普通股SGI截至2007年12月31日止的總資產為5950萬美元，蒙受980萬美元淨虧損。此公司主要業務是開發和商業化基因解決方案。此公司在去年與雲頂子公司亞地種植（ASIATIC,2291,主板種植組）聯營研究增加棕油產能計劃。盈利貢獻微分析員對這項投資持中和看法，但認為投資對公司盈利貢獻微小，影響微不足道。分析員認為，這項收購只是投資，對雲頂的財務影響不大，不過，雖然雲頂有5億4200萬現金，區區2800萬融資不是問題，但還是置疑投資的必要性。大馬研究說，雲頂表示投資此公司是看中再生能源領域的商機和潛能，但旗下的亞地種植已經與SGI聯營，雲頂應該投資亞地種植。亞歐美研究認為，由於投資只限於投資成本，每年估計100萬令吉，因此保持此公司盈利預測不變。

傻人最有傻福

聖淘沙計劃順利‧其他業務蒙塵‧雲頂展望喜中帶憂
（吉隆坡）雲頂（GENTING,3182,主板貿服組）展望喜中帶憂，鋼鐵成本從高峰迅速回跌，推動新加坡聖淘沙綜合度假村計劃進展順利，有望如期投入營業，估計每年可作5億新元營業額。
然而，集團的其他臂膀則流年不利，全球原產品從歷史水平回落，拖累種植和油氣臂膀潛藏盈利下滑風險；英國賭當局調高稅率和禁煙措施，則兩面夾攻英國的賭場業務。
亞歐美研究的報告指出，鋼鐵價格從今年6月每公噸1126美元高峰，回跌至目前773美元水平，讓市場早前對聖淘沙綜合度假村的種種疑慮，例如成本超支、拖累工程投資回報等一掃而空。
分析元估計，聖淘沙綜合度假村可如期在2010年首季初步推介，投資預算也維持在60億新元水平。
亞歐美指出，度假村的建築物工程持續進行，內部裝修工程則預定明年5月開始。由於沒有出現成本超額，整個計劃成本仍鎖定43億新元，即投資預算的71%。
聖淘沙度假村盈利
每年可達5億新元
根據管理層向大馬研究匯報，聖淘沙綜合度假村稅前盈利，估計每年可達到5億新元，成為集團皇冠上的珍珠，雲頂2010財政年的淨利預測估計達14億8640萬令吉。
聖淘沙綜合度假村的賭場收入，僅佔整體營業額的60至70%，低於大馬雲頂高原的80%比例，主要是前者較高的客房收費率和主題公園入場收費，拉低了賭場的貢獻。
聖淘沙綜合度假村進展順風順水，雲頂的其他業務則表現欠佳，英國賭場面對當局提高稅率和禁煙措施，原棕油價格走下波影響種植業收入，印尼油氣業務展望也受原油價格疲軟拖累。
亞歐美研究維持雲頂的“持有”評級，並以種植和油氣業務營收存在下降風險，而對調整後淨資產值折價30%估算，下調目標價至4令吉80仙。
亞歐美研究預測，雲頂2008年的淨利料跌至15億3690萬令吉，2009年則回升至16億729萬令吉。

[ 本帖最后由 傻人最有傻福 于 21-10-2008 02:54 PM 编辑 ]

napster

原帖由 K男 于 17-10-2008 08:06 PM 发表

雨季即将到来托慢工程。。。。。。。。。。。。。0。250不是梦

什么道理？
建筑商难道没有考虑到雨季？

你之前说的DBS假账丑闻很快就被揭穿了？没消息了？


Marina Bay Las Vegas Sand

K男

原帖由 napster 于 22-10-2008 01:17 AM 发表

什么道理？
建筑商难道没有考虑到雨季？

你之前说的DBS假账丑闻很快就被揭穿了？没消息了？


Marina Bay Las Vegas Sand

DBS老早就没下文了。。。用什么压下来不知道--但是明年3月公布今年财报时或许会爆。。。美国那边的情况也能拖个一年的说--我没兴趣关于新加坡的所以就作罢了--只是我很兴趣云顶国际--

工程托慢的预计是我那帖过后各大报章分析员都有提到的--无非是先前建筑原料钢铁等爬高加重成本--云顶对外发布的工程颁发进度也有托腮的现象--而最近3个月一直都是天天大小雨--比以往11月到次年2月的雨季情况早来了点--这是拖慢进度的可能--有些基础工程要快也快不来的说--个人认为--

预计工程进入第三季度后[内部装修和软体建设和高级装潢]才比较不受气候因素影响


http://kelvinliew.pixnet.net/blog/

软趴趴的说

napster

原帖由 K男 于 22-10-2008 01:31 AM 发表
DBS老早就没下文了。。。用什么压下来不知道--但是明年3月公布今年财报时或许会爆。。。美国那边的情况也能拖个一年的说--我没兴趣关于新加坡的所以就作罢了--只是我很兴趣云顶国际--

工程托慢的预计是我那帖过后各大报章分析员都有提到的--无非是先前建筑原料钢铁等爬高加重成本--云顶对外发布的工程颁发进度也有托腮的现象--而最近3个月一直都是天天大小雨--比以往11月到次年2月的雨季情况早来了点--这是拖慢进度的可能--有些基础工程要快也快不来的说--个人认为--

预计工程进入第三季度后[内部装修和软体建设和高级装潢]才比较不受气候因素影响

DBS事件被你压下来了吧？

IRs on track to open in 2009, 2010

8 Aug 08

Marina Bay Sands, Resorts World say construction's smooth and hiring to start

By Lim Wei Chean
TWO years after the contracts for the integrated resorts (IRs) were awarded, both Marina Bay Sands (MBS) and Resorts World at Sentosa (RWS) say they are on track to open in December next year and the following year, respectively.
Hiring for the 10,000 staff that each resort will need is expected to start next year.

Rising construction costs, however, have caused a blip in their plans, with both resorts having to revise their budgets.

Soaring prices of building materials have seen MBS' cost rising from an estimated US$3.6 billion (S$4.9 billion) to US$4.5 billion.

And RWS, initially projected to cost $5.2 billion, bumped up its budget last November to $6 billion.

Both IRs told The Straits Times that the budgets were not likely to swell further.

MBS general manager George Tanasijevich said: 'Most of the construction contracts have been given out already, so costs of materials have already been factored in.'

Both IRs report that construction is going at full steam.

Mr Tanasijevich, asked in an interview yesterday on why the construction at Marina Bay seemed to be going more slowly than the work at RWS, retorted: 'Well, 40 per cent of our project actually lies deep underground.'

Workers at Marina Bay have had to struggle with building on land reclaimed with marine clay, but with the foundations having been laid, the buildings are beginning to 'see light' now.

'From now on, we should expect to see the construction moving very, very rapidly.'

By next June, the three ironic 55-storey hotel blocks should be completed, so the resort should be ready to open its doors in December next year.

RWS' head of communications Krist Boo said the resort's superstructures will be completed by the first or second quarter of next year. By year end, the centrepiece Universal Studios attraction will be completed and go into its testing phase. The resort will open on schedule by the first quarter of 2010.

Next month, RWS' construction team will work round the clock to complete the underground buildings; work will be ramped up in the building of the superstructures.

Ms Boo said: 'Never in Singapore has anything been built at such speed.'

In hiring, both IRs are facing a major headache in filling their vacancies - each needs a range of workers from bell-hops to cashiers, theatre performers to animal trainers.

Mr Tanasijevich and Ms Boo said they expect to start hiring the bulk of the workers from the middle of next year. Each IR is expected to create some 30,000 jobs for the Singapore economy.

For jobs that did not previously exist here, like amusement park operators, Ms Boo said 60 key staff members will be sent to Universal Studios in Orlando, Florida, for a six-month training stint.

The IRs have also been working hard at securing new retail brands, readying their permanent in-house entertainment and courting the Meetings, Incentive Travel, Conventions and Exhibitions (Mice) market.

MBS has secured about 195 tenants for its 300 shops, where annual rents will run to US$453 per sq ft; it is also talking to 30 exhibition organisers and 40 conference organisers to bring major events here.

RWS has sold its meeting facilities worldwide, Ms Boo said, and is also in talks with some organisers to bring shows here.

Both camps are positive their projects will be a success.

As Mr Tanasijevich put it: 'Our optimism has done nothing but rise since we started.'