脚前的灯,路上的光–最后一课 财务自由

主恩满溢

第11课 清楚+冷静
最近总是会收到别人的PM问我倒底应该加码? 转换? 退出或等等这类的问题
通常会这样问的原因是因为不明白
1)自己当初为什么投资基金?
2) 这笔钱什么时候要用到?
3) 希望得到多少的盈利?
4) 没有设立加码和退场指标
5) 没有计算资本成本和时间成本
所以每当别人做转换时他就会问自己: 我是否也应该转换？
当大家都在讨论新的基金时, 他会问自己: 我是否也应该购买?
当股票大跌, 他又不知所措, 问自己到底是要停损或加码
有时我真的不知道要如何回答他们的问题,
原因是我不知道他本身的情况.
所以为了应付将来有人又PM我问回类似的问题,
我就可以直接LINK他们来这看帖,然后自己决定要怎么做
通常投资基金的人的目的来来去去就只有几种
1) 为了存老婆本
2) 买房屋
3) 存生意本
4) 即将诞生的宝宝
5) 出国旅行
6) 孩子的教育费
7) 退休金
8) 闲钱的停放处
以下, 我做出几个我想象的例子:

个案1 : 短期型:STEVEN 年23岁, 刚大学毕业, 目前有RM2000的薪金, 扣除开销, 还可以存RM500, 目前有个交往稳定的女友, 打算在5年内结婚, 希望靠投资基金可以在五年后有可观的资本增值.
( 注: 我这个人投资基金时比较看重时间多过看重回报, 所以我没有说STEVEN 要在五年后要有RM50K, 原因是多数的理财专家都是说: 打个比如每年有8%的回酬. 都是在推测而已, 而对我来说, 若五年后有RM50K,那么我就办RM50K的婚礼,若当时只有RM40K,那么我就办RM40K的婚礼.)
问: 投资什么基金好?
答: 前面的4年投资股票基金,
后面的1年应该开始做退场的准备.
前面的4年可以用RM300 定时定额投资自己认为可信靠的老基金,
另外RM200可投资货币基金,
若NAV跌, 可以用来补仓.
在这4年你最好每半年就得拿和你相同类型的股票基金做比较
( 注: 你可不要拿区域基金和资源基金做比较, 或大马基金和中国基金做比较, 因为这根本就是拿柑和橙做比较, 你当初看中中国就选中国, 不要一下大马,一下中国, 你必须设想未来5年是什么类型股票基金增值较快) ,
若比较下, 你的基金和同类型的基金相差10%,
那么我觉得你有必要转换另一个股票基金,
股票基金相差几%是平常事,
因为它们开跑的时间都不同,
有些可能是在牛市或熊市才开始,
当然他们的结果会不一样,.

主恩满溢

第5年, 也因为开始接近婚礼大日子,

当时你应该也很忙,没空留意和补仓
而且开始需要一部分的钱付婚沙照,

买家俬等等, 这时的你应该立刻设立退场价格
比如, 你的NAV在第五年头是0.388,

那么你就对自己说0.40 你会卖50%的基金,

0.41 你会卖30%的基金,

0.43 你会卖完所有的基金.

若第五年发生如2008年的股灾,

你那时就不管目标价格到了没有,

应该立刻退场, 保本最重要,

原因是离你的婚礼开始逼近,

而你也无法预测牛市几时来,

若真的只在几个月后就来,

你就当着是少赚,

起码象样的婚礼办得成而不是连婚礼得延迟,

让女方等久就不好了

主恩满溢

个案2: 长期型:

黄太太
年30岁, 希望50岁后有一笔可观的退休金.

问: 投资什么基金好?
答: 可以投资成长型股票基金+指数基金+债券基金
我们很难确保一个30岁的女人在20年里能每个月存一样多的数目,

原因是一罗罗的日常开销会排对等她付.

所以我会用每个月存款的%来计算.
40% 定时定额投资成长型股票基金,
20% 买债券基金以应付突发性的开销,

也可以作为储备基金,

剩下的40%手握现金,

只要大马指数一跌就买入指数基金( 不必每个月买)

今天的KLCI INDEX大约是1300点,

预测到年尾应该都不会1380点,

所以只要是1320点以下都可以买入,

正离50岁还有20年, 而到20年应该会有3000点


黄太太可以在每个年头大概预测指数在年尾是多少

,在什么价格她认为是廉价就可购入,

通常指数一连下挫4,5次都是买入指数基金的好时刻.

黄太太不必象STEVEN那样在最后一年分批将股票基金转换为债卷基金,

原因是50岁不是绝对性的DATE LINE,

她迟退休也不会连累人.

我建议黄太太定定时定额买成长型股票基金是因为这个年龄的女人通常都很忙,

没什么时间研究市场 ( 但每1年和其他成长股票基金还是必要的, 这可找代理),

而建议她不定时不定额买指数基金是因为她只要看星洲金融版第一页就能预测她的NAV是上还是下,

而且最爽的是若她2,3天都没空看,

她还可以看图表和一周前的指数表格来追踪一周前的数据,

若买其他型的基金就无法知道昨天甚至是5天前的报价表了.

主恩满溢

个案3 超短期

小溢 年快31岁

创业人士

打算在年尾开分行  

也希望近期可以购买满意的房屋  

问: 我应买什么基金?

答: 因为时间只有半年

所以我建议只投资债券基金或货币基金  

也因为是生意人, 所以不当将所有的储蓄买基金,

而应当留下一笔足够让生意现金流流转的现金,

其余的才投资债券或货币基金.

可以不必看NAV而每月将多余的钱投入此类基金,

但必须确保这些基金在扣掉之前的SALE CHARGE后的盈利是多国定期利息.

所以尽量选购FREE SALE CHARGE的基金或在9月份时最好暂停投资以便不会因SALE CHARGE 而损失.

从以上3个个案   

你应该知道

        1) 不一样的人有不一样的需要

2) 我们不是先选最好的基金, 而是选最适合自己的基金

3) 我们不是因市场的变动而调整自己的投资而是自身的需求而调整自己的投资方案.

( 比如闲钱投资而又可以放10年的人不必太在意是熊是牛, 免得自己把自己搞神经, 到最后一年才开始准备退场策略)

4) 不是以你的承受风险来决定你是保守型适合买债券或是积极型适合买股票基金, 而是你赎回的时间适合投资怎样的基金.

我相信你读完我的分享后,

你应该会觉得我怎么说的和那些理财专家不一样或唱反调,

但我可以对你说我这样的分享是为了解决你的心理障碍,

让你不会看到别人怎么做你就怎么做,

或慌或烦恼到底要怎么做而让自己没有好好过日子.

投资成功很多时候不是因资本雄厚或才智过人,

反而是崇高的心理因素决定你是否是最后的赢家.

清楚+冷静

这两点心态你有吗?

福气又安康

感谢楼主的分享。

主恩满溢

回复 86# 福气又安康
不客气
若大家的情形和以上不同
请PM我你的情形或直接回复

leekk8

你这3个个案都非常好，值得参考并跟从。

其实投资最重要的是心态，但是投资者往往忽略了这点，而一直执著于找寻赚钱最多的基金。看图表、看以往的表现、看历史价钱、看排行榜，但是却没有清晰和冷静的心态，不懂自己要什么，所以也不会去找适合自己的投资组合。只是一直要等最低点买进，然后最高点卖出。真正确还是赚不到钱。

joeycqe99

投资者和基金Agent的心态是不同的。

看图表、看以往的表现、看历史价钱、看排行榜才会知道哪个基金优缺点。还有适合的切入点。

不然就是傻傻的听Agent讲守住3-5年？基金的表现如果没有去关心和理解投资者只能靠运气了！
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leekk8

投资者和基金Agent的心态是不同的。

看图表、看以往的表现、看历史价钱、看排行榜才会知道哪个基金优缺点 ...
joeycqe99 发表于 21-6-2010 07:41 PM

可能因为我是代理的原因，所以让人觉得我说的心态就是代理的心态。

我只是想说投资者必须清楚自己要什么，必须清楚什么基金适合自己。看图表、看基金表现、看历史价格，的确是选择基金的参考资料之一，但不是全部。最重要的是选择适合自己的基金组合和投资方法，而不是看某一基金近来的回酬很好，就断定这基金可以投资。投资方法也一样，什么方法适合自己。如果你每天观察股市走势、对市场走势很敏感，你可以自己分析什么时候是最好的买入点和卖出点，但是一般的投资者如果一味等股市的最高点和最低点，往往就只会错过这些时机。投资者更加不应该只听代理的话而作投资决定。而投资后肯定需要定期审查自己投资组合的表现。

我知道很多人认为代理都是叫投资者加码、投资，然后才能赚佣金。如果觉得我的分享也是这种目的，可以跳过我的帖。
我只是分享我个人的心得，并不代表是对的。这里很多网友的投资功力比我厉害。我以后会比较专著回答大众信托基金投资的程序和技术问题，毕竟我是代理的身份，发帖讲投资心态难免让人觉得有利益关系。

主恩满溢

你这3个个案都非常好，值得参考并跟从。

其实投资最重要的是心态，但是投资者往往忽略了这点，而一直执著 ...
leekk8 发表于 21-6-2010 04:11 PM

其实做基金代理的
我认为第一句对投资者要问的问题是
1 你为什么投资基金？
若你发觉他的心态或对基金的观念有偏差
就立刻和他说明
好过他以后怪你

我向我父亲学了个和宝贵的功课
就是卖东西时凡是坏话也说尽
这样对方就不可以怪我

通常家长把孩子带来补习时
我都会问
他曾经补习吗？
若她告诉我到处都补
我就知道问题出在哪里了
我也很坦白地告诉她
我不是魔术师
不可能将你的孩子在短时间进步
除非他在家常温习
也照我的方法去做
自己也有上进心
要不然你在我这补和之前是没俩样的

除了这问题要问投资者
我觉得以下也必须

1 为什么你要投资基金？
2 你几时要用到这笔钱？（可以帮他选什么类别的基金）
3 这投资基金的钱是闲钱吗？ （ 要不然跌一点他就紧张死）
4 你可以承受亏多少钱？一百？一千？（ 不要问亏几%，若他说亏10%无所谓，但10% 代表一万这可就大事了）
5 你是打算投机，就是一到某价格就卖；还是投资，打算得到资本增值和每年拿DISTRIBUTION？
6 你每月有打算TOP UP 还是用LUMP SUM？TOP UP 能 TOP 多少？
7 最后，你必须向他讲明投资基金的风险有什么，也告诉他你无法预测基金什么时候起或跌

最最LAST
是我，我一定不会帮他选投资什么基金
帮他选
选错他怪你

比如我觉得A基金好
我只会这样对他说
若你本身不知道选什么基金好
我可以建议你 A 基金 或 B 基金
A基金是这样这样
B基金是那样那样
所以你认为那一个适合你？
若他又不懂怎么选
你才告诉他
我个人觉得A基金比较理想
但决定权还是在你手上

永远将你没把握的决定交还给顾客
要他自己分析
除非他做不到决定
这时你才帮他
即时这选择最后是错
他也不会怪你
因为是他自己说" JUST FOLLOW WHAT YOU SAY"

alexsuen

回复  福气又安康
不客气
若大家的情形和以上不同
请PM我你的情形或直接回复
主恩满溢 发表于 19-6-2010 10:16 AM

我想请问下前辈对以下情形的看法

（1）如果用现金一次过付清买房子出租，然后每月租金拿来再投资其他工具，会不会很怪/傻/不值得？
（2）当投资的收入又达到目标时，再重复（1）。以此类推


*假设投资（2）必赚

谢谢

leekk8

其实做基金代理的
我认为第一句对投资者要问的问题是
1 你为什么投资基金？
若你发觉他的心态或对基金的 ...
主恩满溢 发表于 21-6-2010 10:55 PM

还好你说的也都大部分是我现在做的。谢谢你的教导。
其实代理又何尝不想自己的客户赚钱？如果客户不赚钱，一段时间后肯定会失去这客户。如果客户赚钱，他们才会继续投资，代理才有长期收入。

AK-

其实做基金代理的
我认为第一句对投资者要问的问题是
1 你为什么投资基金？
若你发觉他的心态或对基金的 ...
主恩满溢 发表于 21-6-2010 10:55 PM

    楼主，看完你的贴，让我获益良多～ 有些问题想请教你！

我昨天才刚买了我人生中的第一基金。（蛮怕怕地～ ）
我买了PSEASF大众东南亚精选基金（此基金主要是投资在新加坡约40%，马来西亚约30%，印尼23%，泰国约5%）。

我的目标：3年（2010年6月 - 2013年6月）要存一笔钱，在第3年时把钱全部领出（一定要用到，照个人计划最多可延迟1年领出）。
目前：RM1000进场，预计每月可加码500元。

我想请问，
1）我在这3年内，应该如何处理我的PSEASF这支基金？熊市刚过，是否该放胆每月都固定加码500？
2）昨日KLCI INDEX1317点，在3年后，以你的估计大概可以到多少点？

主恩满溢

我想请问下前辈对以下情形的看法

（1）如果用现金一次过付清买房子出租，然后每月租金拿来再投资其 ...
alexsuen 发表于 21-6-2010 10:56 PM

I At CYBER CAFE NOW
AS MY PC GOT PROBLEM AND CANNOT ONLINE FOR FEW DAYS I GUESS
AND MY MANDARIN TYPING MAY GOT MANY ERRORS AS I AM USING CYBER CAFE ONE
NOT REALLY FAMILIAR WITH THIER INPUT PATTERN
HOPE YOU ALL DONT MIND

虽然时赚
但你必须确保那盈利够多
要不然赚little is unuse too
unless you got a lot of properties and all the rental are more than the loan

besides this
try to thk is this give you a lot of troubles or need a lot of time but just earn little?

for me
good biz mean you just have to spend little time, simple, low modal but fast return and can give you cash flow on every month.

主恩满溢

还好你说的也都大部分是我现在做的。谢谢你的教导。
其实代理又何尝不想自己的客户赚钱？如果客户不赚 ...
leekk8 发表于 21-6-2010 11:33 PM

ya
communication is very important with you customers
so you understand their situations and give suitable suggestions for them
this is good for you to develop relationship with them too

must try to let you customers know that fund investment cannot make him very rich
just one of the finance tools to overcome inflaxi and a way to prepare future use

spelling may wrong as i need faster

主恩满溢

楼主，看完你的贴，让我获益良多～ 有些问题想请教你！

我昨天才刚买了我人生中的第一基金。（蛮怕怕地～ ）
我买了PSEASF大众东南亚精选基金（此基金主要是投资在新加坡约40%，马来西亚约30%，印尼23%，泰国约5%）。

我的目标：3年（2010年6月 - 2013年6月）要存一笔钱，在第3年时把钱全部领出（一定要用到，照个人计划最多可延迟1年领出）。
目前：RM1000进场，预计每月可加码500元。

我想请问，
1）我在这3年内，应该如何处理我的PSEASF这支基金？熊市刚过，是否该放胆每月都固定加码500？
2）昨日KLCI INDEX1317点，在3年后，以你的估计大概可以到多少点？

若你知道你再作生猛
那梦你就不会害怕
我不清楚这几近
但我觉得你可以看东南亚指数
若下环
而手头上有多余的自当bullet
可以加马
1) pls refer to the first case as above ( wish to marry in five years )
    在这两年，你只要知道你是买便宜货
    有闲钱就买
    当期限快到，就是你sell period ( why the nav grow, just sell out partly )
    try dont to invest anymore but prepare to leave

2) i cannot estimate how the klci index will be
    since got many things can influence index
   global market, politic, currencies and so on....
   i guess will increase but i dont know how much

AK-

楼主，看完你的贴，让我获益良多～ 有些问题想请教你！

我昨天才刚买了我人生中的第一基金。（蛮怕怕地～ ...
主恩满溢 发表于 23-6-2010 11:47 AM

    谢谢分享！

主恩满溢

i will not return these few days as my pc got problem and cannot online
so any reply will be late to all of you
bye and have a nice day to all of you
( sorry in using bi as i just online 1hour at cc, very rush )

主恩满溢

第 12 课   是不是投资在有前景的领域就是对的?

我们很常看到某些新闻或听到某些对于某种国家或某种领域的热门话题而觉得投资它是有前景的.

比如, 现在的我们可能就认为选择有投资在印尼的基金就是有前景的.

这其实只是对了一部分.

原因是很多基金公司他们其实投资在对的领域上但你可以发现他们的业绩或回酬却很不理想

有些甚至还低过用来比较的指数

今天我刚收到3年前所投资的OSK UOB RESOURCE FUND的ANNUAL REPORT

当时他们除了投资油棕

也投资澳大利亚的贵重矿源

可以说是投资了对的领域

但今天看了ANNUAL REPORT

才发现原来它在四年里的表现都输RESOURCE INDEX

这就令我立刻联络我的代理

问他若我将EQUITY SWITCH 去 EQUITY 有 CHARGES 吗?

幸好他说没有.

因为我是向UOB OVERSEA BANK 买这基金,

所以得向他拿资料,

才知道他们有代理什么家的基金才能知道转去那一个好.

其实不只我这基金比用来比较的指数基金还差,

有很多基金也是如此.

所以现在的你最好赶快看ANNUAL REPORT 里的PERFORMANCE REVIEW 那部分来确定你所投资的基金是不是好基金.

所以现在的你应该明白,

投资在对的领域的基金不一定就能带给你收获, 最重要的是那基金经理是不是有”料”.

另外, 我也会将我的CIMB MENA EQUITY FUND ( 投资在中东) 转去其他而不想在长期拥有了,

原因是我认为那支基金的基金经理已经无能为力了,

就算我以前多么看好DUBAI也没用了.

今天的你是不是因为当初多么看好中国基金而一直坚持握着PCSF不放呢?

总结论：

基金是无情的,

虽然你对它”有情有意”, “心有独锺”,

但它不会因为这样就来个大回升给你,

主要还是看那基金经理有”心”去救它还是不.

若你发现其他中国基金都有了改善,

而你的还是….我觉得你还是和它”分手”吧.

潇洒地找另一个”它”吧!

主恩满溢

再做个比如
几年前直到现在
大家都认为中国印度的前景都看佳
相信投资在这领域的基金也有不错的获利
但你们看这基金

HDBS IndoChina Fund
Launch Date
11-Apr-2007
Sales Charge 1.50% （好低哦）
Investment Initial: RM100,000
Additional: RM50,000
Investment Return as at 2010-06-22
3 Month Return -4.97%
6 Month Return -9.32%
1 Year Return -0.59%
3 Year Return -31.43% {:2_81:}