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发表于 14-7-2010 10:11 AM
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星辰建筑购地价合理
业绩评论 2010-07-13 19:09
（吉隆坡）星辰建筑（FAJAR, 7047, 主板建筑组）以1600万令吉向3名投资者收购Potential Region 49.75%股权的计划“中和”，相信此举纯粹是“战术”，而非仓促重新推介PD Homestead度假村计划，因波德申产业市场普遍疲软。
收购价合理，主要是收购价与3名投资者在星辰建筑持股价值1650万令吉一致，意味交易价实际上为账面值4620万令吉或每平方呎7令吉55仙，超越Si-Rusa-Sunggala询问价每平方呎2令吉40至6令吉零5仙。
相信溢价公道，因为91%的地段已再度细分至果树家园或独立洋房，而3%则是商业地段，其余6%属农业地段。
收购将削减截至3月31日止的净现金1亿2370万令吉或每股74仙，至1亿零770万令吉或64.8仙。
维持2010至2012财政年净利预测各为2240万、2560万与2850万令吉，主要是未来利息收入的现金流出1600万令吉，仅降低2011财政年净利不超过1%。
主评：兴业研究
评级：超越大市
合理价：1令吉39仙 |
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发表于 14-7-2010 10:36 PM
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发表于 15-7-2010 10:39 PM
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小弟来算一算fajar的数据，算错的地方，请大家指教。
fajar的股票总数大概是170M，以市价RM0.95来算，市值是RM160M。fajar单单现金就已经有RM123M。so, 现在的价钱应该还算值得。
一年的EPS有14仙，PE=6.8罢了。加上最近动作多多，拼命买人家的公司，应该准备好要大展拳脚吧。
最近又换了一个大股东，市场成交量又开始放大，会被抄吗？ |
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发表于 5-8-2010 09:41 AM
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发表于 5-8-2010 10:31 PM
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发表于 5-8-2010 11:08 PM
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发表于 13-8-2010 11:16 PM
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星辰建築全年淨利料2400萬
業績評論 2010-08-12 19:04
（吉隆坡）星辰建築（FAJAR, 7047, 主板建築組）獲得入選資格競標的輕快鐵擴展工程計劃，將是潛在的業務催化利好因素。
興業研究表示，截至2010年6月止全年業績，料8月杪公佈、預料淨利介於2400萬至2500萬令吉，比預測高出7至12%。
有資格競標輕快鐵擴展工程
星辰建築通過旗下星辰建築公司與Signatium建築公司的聯營公司，已獲得入選資格競標輕快鐵擴展工程的主要承包商、以及分裝車箱大樑的二手承包商。
興業看好今年下半年的建築領域，主要催化因素包括360億令吉的吉隆坡地下鐵計劃、價值70億令吉的安邦格拉納再也輕快鐵擴張計劃、及聯邦政府土地交易等。
星辰建築的優勢包括估值偏低、強勁的資產負債表，以及截至2010年3月21日止的淨現金達1億2370萬令吉，或等於每股74仙。
興業表示，星辰建築全年業績走高，相信是持續工程進度付款額、及主要進行中建築工程賺幅都比預測高，特別是第4季的芙蓉金馬士雙軌鐵道及淡邊醫院工程計劃。
最近數月小規模的公共工程有改善跡象，使這間公司忙於準備提呈競標文件。不過，由於競爭激烈，使工程價格偏低。
兩大潛在風險包括2011/12財政年的每年新工程合約低於預測2億5000萬令吉以及生產成本走高等。
興業將2010財政年全年淨利預測調高9%至2430萬令吉，2011和2012年預測保持不變於2560萬和2850萬。
以星辰建築2011財政年預測本益比為10倍計，合理價為1令吉40仙，符合整體建築業預測本益比10至16倍的範疇，獲得“超越大市”評級。 |
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发表于 14-8-2010 07:34 PM
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发表于 14-8-2010 07:35 PM
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发表于 14-8-2010 07:36 PM
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发表于 14-8-2010 07:37 PM
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发表于 14-8-2010 07:38 PM
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发表于 15-8-2010 10:28 PM
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发表于 16-8-2010 09:46 PM
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今天终于‘出’鸟～
拿回本钱很好鸟～ |
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发表于 16-8-2010 10:52 PM
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哈哈，这股要酱紧张放咩～～ |
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发表于 17-8-2010 12:06 AM
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我正在收，祝福我 |
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发表于 17-8-2010 01:26 PM
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你不是我，不会了解一买就掉，等了几个月才有机会拿回本。
上几次就是你酱的想法没有出货，结果套房住鸟几个月～ |
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发表于 17-8-2010 01:45 PM
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发表于 17-8-2010 07:28 PM
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你不是我，不会了解一买就掉，等了几个月才有机会拿回本。
上几次就是你酱的想法没有出货，结果套房住鸟几 ...
mac.tay 发表于 17-8-2010 01:26 PM 
现在是construction的theme play，祝福我们吧，正在收着。。。 |
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发表于 17-8-2010 08:40 PM
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住套房的感觉的确不好受，没亏本放了也好，起码松了口气。。
我继续。。。 |
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