不马后炮；过去他人担心市场崩坏的时候，你贪婪了吗？

artcreator

ahlauweihotmail 发表于 27-12-2014 01:14 PM
好、说得好，不要预测股市。
那么如果你想卖的时候，该不该预测？
比如说你明年要结婚，打算买了拿钱来 ...

这是我们的处理方法：

假设投资者在明年的4月要使用一笔资金。
首先，先确定投资者目前的投资情况，是处于亏损，还是处于赚钱。
假设是前者，我们会鼓励投资者先放在基金里面，能够的话就不要先卖掉基金，毕竟基金还在亏钱的情况。
假如投资者真的需要这笔资金，那我们只好先将部分的资金转去Bond Fund，同时建议投资者加额，将单位成本降低，再来观察。
前提是，投资者需要明白其亏损的原因。
一般上，基金投资的首1-3年有可能会面对连续性的亏损，所以在投资者开始投资前，他们务必了解在最理想的情况下，放进来投资的资金最好不是在这未来几年需要动用到的资金，毕竟假设只放了几个月就突然要动用到那笔资金的话，投资者是会面对Realised的亏损的。
当然，幸运的话（就好比过去几年的时间），投资者是有机会在首一年的投资就可以break-even甚至开始赚钱，但未来是不是这样我们不知道，所以安全起见，投资的资金最好是多余的资金。

那么假如是赚钱的情况呢？
假设投资者的Equity Fund 有价值 RM10,000的单位，而这笔资金也是投资者在明年4月要使用的资金，那我们就会将这价值RM10,000的单位都转去Bond Fund lock着，以期时间一到就套现给投资者。

以上的操作，根本不必去看股市的高低，而是根据unit holder的Portfolio来执行针对性的操作。
投资者要用到资金的话，无论股市高低都是需要套现，所以关键在于不同的Portfolio需要不同的操作方式。

ahlauweihotmail

回帖

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首先，先确定投资者目前的投资情况，是处于亏损，还是处于赚钱。
假设是前者，我们会鼓励投资者先放在基金里面，能够的话就不要先卖掉基金，毕竟基金还在亏钱的情况。
假如投资者真的需要这笔资金，那我们只好先将部分的资金转去Bond Fund，同时建议投资者加额，将单位成本降低，再来观察。

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我不知道这里有多少人会接受你这个方法，但我会是第一个跟你说 No way！

artcreator

ahlauweihotmail 发表于 28-12-2014 03:25 AM
回帖

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那或许你可以说说你的操作方式？

福气又安康

artcreator 发表于 28-12-2014 09:08 AM
那或许你可以说说你的操作方式？

由于你说的那个例子，还有大概4个月才会用到钱，我觉得还是必须预期一下接下来4个月的基金表现。
如果在接下来的4个月里基金的价值突然暴涨，恐怕那位投资者接受了转换去bond的提议之后会憎恨你。

曾经有一个神奇的基金，3个月里涨100%。PFEPRF。

artcreator

福气又安康 发表于 28-12-2014 09:30 AM
由于你说的那个例子，还有大概4个月才会用到钱，我觉得还是必须预期一下接下来4个月的基金表现。
如果在 ...

所以我有提到这点：

同时建议投资者加额，将单位成本降低，再来观察。

与其4个月后基金有可能面对大跌而让投资者亏损够够力，我们一般上会先将资金转去Bond，至少4个月后投资者肯定可以得到这笔资金。
同时，投资者可以持续加额在那个Equity Fund。
未来4个月的大起大落所带来的影响不会很大。
假如未来4个月大跌，投资者还是可以得到他的RM10k；
未来4个月大起，那么可以选择灵活的套现方法。

福气又安康

artcreator 发表于 28-12-2014 09:39 AM
所以我有提到这点：
与其4个月后基金有可能面对大跌而让投资者亏损够够力，我们一般上会先将资金转去Bon ...

你的方法是好，可是投资者的想法并不是如此。如果他现在有10k，转换进了bond，每个月或许只有50盈利，4个月才200盈利。
然后他根据你的计划，继续加额。比方说他每个月加500块，到了4月才2000块。但是在这4个月里基金表现非凡，共涨30%（而已）。
投资者看到的是你让他少赚了3千块。

不同的人从不同的角度看事情的。投资者不会看到你为他减低了这个风险。

但是如果未来4个月，基金的表现差劲，投资者真的会很感谢你帮他避免掉损失的情况。

ahlauweihotmail

我会选择停止加码，观望市场、预测。如果股市已经很久没有调整了，选择先卖一半，或选择全部转换成债券基金。视牛市已多久而定。

如果像现在的情况，我会选择坚持多几个月，因为很大可能调整已过。假设两星期后，有什么风吹草动，全部转换成债券基金，再观察。

至于你的那操作方式，转了一部分成债券基金，另一边则继续加码，这种操作方式就让其他人去评评理吧。

artcreator

福气又安康 发表于 28-12-2014 09:49 AM
你的方法是好，可是投资者的想法并不是如此。如果他现在有10k，转换进了bond，每个月或许只有50盈利，4个 ...

你不可以以个人投资者的心态来看看待这个课题。
你身为纯粹的投资者，你可以选择去冒险，期待4个月后可以来个大赚，但也可能面对大亏，或不赚不亏。
但身为一名基金顾问，投资者的concern就是我们的priority。
投资者说4个月后要有RM10,000，我们就必须fulfill这个要求。
4个月后的大起大落说不准，但是假如无法套现RM10,000，那么我们肯定需要付上很大的责任。

artcreator

ahlauweihotmail 发表于 28-12-2014 01:51 PM
我会选择停止加码，观望市场、预测。如果股市已经很久没有调整了，选择先卖一半，或选择全部转换成债券基金 ...

其实你的操作方式和我不相伯仲，不过你会以市场走向和趋势来决定操作，而我们的宗旨只有一个：投资者（客户）4个月后需要RM10,000。

先将这笔价值RM10,000的单位转过去Bond Fund，是确保4个月后投资者肯定可以得到这笔资金。
期间，投资者还是会持续定期定额。这时候的加额都是加在原本的Equity Fund上。
假如4个月后，股市动荡强烈，至少我们还可以将投资者要的RM10,000套现，同时因为持续性的定期定额，可以在4个月的时间里持续“低买”；或者，4个月后基金价格大起，那时候我们可以灵活性地支配单位套现。

福气又安康

artcreator 发表于 28-12-2014 07:23 PM
你不可以以个人投资者的心态来看看待这个课题。
你身为纯粹的投资者，你可以选择去冒险，期待4个月后可 ...

同意你对于基金顾问责任的说法。投资者不听基金顾问的话而去冒险面对的亏损是必须自己承担的。

（但，如果听了顾问的话反而亏呢？）

abc_hulala

福气又安康 发表于 28-12-2014 08:44 PM
同意你对于基金顾问责任的说法。投资者不听基金顾问的话而去冒险面对的亏损是必须自己承担的。
...

依照过去一般的说法 “那是大势所趋”   哇~

artcreator

福气又安康 发表于 28-12-2014 08:44 PM
同意你对于基金顾问责任的说法。投资者不听基金顾问的话而去冒险面对的亏损是必须自己承担的。
...

所以就回到我一开始的回复：
假如投资者的投资户口里已经有*价值RM10,000的单位了，那我们就转过去Bond Fund lock 着。
4个月后，除非真的有什么世界末日天灾人祸的发生可以令到Bond Fund也面对超过1-2%的亏损，否则4个月的时间里基本上那笔资金可以stand-by for repurchase了

*已经有的意思表示户口处于赚钱的情况

ahlauweihotmail

再次大减价，这回谁又贪婪？

tboontan

别人恐慌，我的投资者大多数贪婪了，短短4天，我做了相等去年的10% 销售额。。

artcreator

今天应该是技术反弹了。
希望今天走势可以持续到明天，那么这个星期至少可以有比较正面的情况出现。

alexsuen

tboontan 发表于 13-8-2015 01:26 AM
别人恐慌，我的投资者大多数贪婪了，短短4天，我做了相等去年的10% 销售额。。

意思说去年下半年一直跌，
大家恐慌的时候，
你的投资者很受控制，
不是很贪，
留子弹到这4天里晒冷

tboontan

alexsuen 发表于 13-8-2015 01:31 PM
意思说去年下半年一直跌，
大家恐慌的时候，
你的投资者很受控制，

一直都有投资者投入资金，

只是最近大家加快脚步，加大力度，

又有新的投资者加入阵容，

在我这儿  都是以长远财务规划方向操作 ， 投资者也不会过于担忧短期波动，

投资只是理财规划一部分，只要稳步前进，陆续进场，做好市场波动的思想 准备 ，最近事态发展，市场的涨跌，都是短暂的风波。