【基金专题讨论】2013-2014年-大众信托基金V

meng84

ahlauweihotmail 发表于 3-7-2013 09:51 AM
朋友，你是真的不明白还是想试看我如何回答这问题？

那我问回你，

我会慢慢消化你的话的。。多谢了
@tboontan 。。我给问你的问题你可以IGNORE 了

tboontan

alexsuen 发表于 3-7-2013 10:32 AM
可能agent是想得到正确的资讯，
以便解答顾客的问题嘛

我个人觉得基金为了要维持派利的延续性，通常都会保留盈利而不派完，以应付市场逆转下跌的亏损，就像公积金一样没派完所有盈利

就是说一项 25 分的基金，未必要每次派利时调整 nav至25 分， P ISLAMIC SELECT ENTERPRISE 现在的 nav 就高达 43.13 分

根据报告，该项基金 09年赚20.64%， 派4.3%（1.25分），

10年赚10.61%， 派4.1%（1.25分），

11年赚24.88%， 派5.5%（2分），
12年赚11.30%， 派5.2%（2分），

P ISLAMIC SELECT ENTERPRISE  3/9/08 ，25分 开始， 连续低额派息，以致 累积 nav 节节上升至43.13

这这种情况，新加坡股市基金不派息也就不奇怪了

福气又安康

artcreator 发表于 3-7-2013 10:55 AM
为何会说是government tax？
可以是事先被抽的“Income Tax”。

名词上的错误，我用错字。那个25%所得税嘛……

alexsuen

福气又安康 发表于 3-7-2013 11:11 AM
名词上的错误，我用错字。那个25%所得税嘛……

所以请做总结
到底有没有抽税？


看，不是一直重复问同样的问题，
是一直会被搞混乱

福气又安康

alexsuen 发表于 3-7-2013 11:28 AM
所以请做总结
到底有没有抽税？

感觉上我需要把整个distribution的课题综合起来变成一个单一的帖子，方便日后网友们查询……

总结？等我分析了几个基金的财年报告。稍等。是时候要准备午餐了。呵呵。

alexsuen

tboontan 发表于 3-7-2013 11:06 AM
我个人觉得基金为了要维持派利的延续性，通常都会保留盈利而不派完，以应付市场逆转下跌的亏损，就像公积 ...

谢谢讲解
我有疑问
派息和累积 nav 节节上升 两者有什么关系？
不是派息后nav跌少少咩？

这又和新加坡股市基金不派息是什么关联？

alexsuen

福气又安康 发表于 3-7-2013 11:32 AM
感觉上我需要把整个distribution的课题综合起来变成一个单一的帖子，方便日后网友们查询……

总结 ...

基金FAQ那边leekk有写过
可是又出现什么single tier什么的，
看不明
据了解大约是以前有抽，现在没抽

我也有到处拍到leekk讲distribution的照片
得空再放上来

福气又安康

@leekk8 ，你被人（@alexsuen ）拍。

小心stalker。

tboontan

alexsuen 发表于 3-7-2013 11:37 AM
基金FAQ那边leekk有写过
可是又出现什么single tier什么的，
看不明

  FRANK DIVIDEND  ,  SINGLE TIER DIVIDENT  两种股息抽税制度，我早前有解释

改天再贴出来，这两天精疲力尽了

tboontan

alexsuen 发表于 3-7-2013 11:34 AM
谢谢讲解
我有疑问
派息和累积 nav 节节上升 两者有什么关系？

派息和累积 nav 节节上升 两者有什么关系？
不是派息后nav跌少少咩？

也许我表达不好

就想说 原本假设28 仙 ，派了1.5仙 ，大约等于26.5 仙，

明年32仙，派了2仙 =大约30仙

再下来 40 仙.又派2 仙= 38 仙
最终的 每单位nav 一路向上，

如果新加坡基金要派利，可能只派一仙（还要留一点后备嘛），要耗费功夫，大概是这样，就不派了

alexsuen

tboontan 发表于 3-7-2013 12:29 PM
也许我表达不好

就想说 原本假设28 仙 ，派了1.5仙 ，大约等于26.5 仙，

明白了
谢谢

Traveller

ahlauweihotmail 发表于 3-7-2013 02:10 AM
会因为他的单位多了而从中受惠吗？

按照以往记录，回酬好过FD咯。

lun_9222

我的bond fund那里突然给我一个DR （distribution reinvest)是什么来的？利息？

tboontan

lun_9222 发表于 3-7-2013 02:15 PM
我的bond fund那里突然给我一个DR （distribution reinvest)是什么来的？利息？

就像 FD ， 每年的利息 不拿出来，重新加入 FD 投资的意思

福气又安康

股市炒够了，黄金也炒够了。

不懂有没有人发现到，国际原油价格飙升到100块美元了。
会不会轮到炒原油了？

今天全世界都跌了不少哦。

artcreator

福气又安康 发表于 3-7-2013 04:01 PM
股市炒够了，黄金也炒够了。

不懂有没有人发现到，国际原油价格飙升到100块美元了。

KLCI 还在撑着！
顶住啊！！

福气又安康

artcreator 发表于 3-7-2013 04:04 PM
KLCI 还在撑着！
顶住啊！！

现在已经“红”了。收市时候给你跌个5点来就知道。

alexsuen

福气又安康 发表于 3-7-2013 04:01 PM
股市炒够了，黄金也炒够了。

不懂有没有人发现到，国际原油价格飙升到100块美元了。

明天会不会电油起价...

福气又安康

alexsuen 发表于 3-7-2013 04:44 PM
明天会不会电油起价...

如果1个月都维持着100块美元以上，Ron 97的价钱可能会调高。
不可能昨天才升到100，马来西亚明天的零售价就起了。

福气又安康

回到我们的正题 - 分利

我参考了去年的PISTF报告：分利那部分。
里面只是列出分利的资金来源（数字单位 - RM '000）：

1. Profit from Mudharabah deposits = 3,185
2. Dividend income = 12,467
3. Net reallised gain on sale/redemption of investments = 44,875
4. Accretion of discount, net of amortisation of premium = 206
5. Previous financial year's net realised income = 6,029

以上这5笔数目，总数为RM 66,762,000。

之后从这笔钱扣出基金一整年的费用（数目单位 - RM '000）：

1. Expenses = 16,418
2. Attributable tax (unitholders) = 1,471

以上这2笔数目，共RM 17,889,000。

拿来分利的那笔钱，扣除花费，剩下 RM 48,873,000

去年，在报告中，PISTF其实净值没提高，反而减少的。可是仍然从asset当中拿出一笔钱出来派。Gross distribution为1.50 sen，net distribution为1.45 sen。

所以，我看了很久都是看不出gross distribution减掉tax等于net distribution。感觉上就是基金经理在接近财政年度截止的日子预料一个gross distribution，等到财政年度结束那一天才算得出net distribution。