请教关于投资信托基金

燕人张翼德

我们可以看到五大最佳回酬的公司并没有大众信托，但这五大公司并没有拿奖，为什么呢？
其实大众信托拿到那么多奖项，并不是因为它的回酬最好，而是因为consistency和capital preservation。
consistency = 稳定回酬
capital preservation = 保本能力
当牛市来临时，阿猫阿狗公司的基金也能取得良好的表现，但是，这基金能够在每次的牛市都表现良好吗？
这一点就值得我们去探讨了！所以，consistency非常重要！
还有一点就是保本能力，这基金必须在每次的熊市时都能确保投资资金不会亏损太多。


投资基金不同投资股票,我们不必太担心股市的上下,因为有很多方法去处理风险!
说到风险处理,基本上我都会帮我的客户做switching，dollar cost averaging，RII等...
所以,我们就不必再预测股市会下跌到什么时候了,专家都预测错误了,难道还轮到我们吗?
趁现在去做好风险处理的工作吧!

(以上纯属个人分享,如有得罪之处,请多多包涵!)

deckson

转贴--------基金經理投資7法

財經分析師龍克裘︰基金經理投資7法


一、了解自己﹕首先，先分析自己的財務狀?，包括收入、支出與儲蓄﹔現時的資產及負債情?﹔以及年齡、計劃於何時退休，退休後預算開支多少等等。而且，要衡量自己無論是金錢上或情緒上所能承受的損失及風險，加上分析當時市場及經濟環境，例如預算通脹率多少等等之後，作一個整體的財務規劃﹔

二、資產分佈﹕投放於股票、債券及現金的比重多少，回報目標至少要勝於通脹，而歷史顯示股票投資是可以對?通脹。而統計顯示，91.5％的投資表現是與資產分佈有關，即揀選正確的投資工具的表現，遠較在某一項目當中揀選最好的表現者為佳，例如在近年買入商品期貨，回報便十分理想﹔

三、分散風險﹕以股票市場為例，有市場（或稱系統）風險，此風險是不可避免的，另一個是公司（或稱非系統）風險，此風險是可以以分散投資避免的﹔

四、了解市場﹕對整體經濟、個別行業及公司所面對的市場作出分析，最重要的是預期將來會發生什麼﹔

五、實踐買進﹕可參考林智遠以上的分析步驟，但龍克裘補充，在分析財務報表時，若懷疑盈利的真確性，可參考現金流（Cash flow）的情?，而且，應留意附註（Footnote），因為有不少問題會隱藏其中﹔

六、何時沽出﹕當某項資產價格上升，所佔組合的比重已高於原本計劃的百分比，應作適當減持，以保持其於組合的比例﹔這樣做的好處是可驅使投資者於高位賣出，並於低位買進﹔

七、耐性是美德﹕足夠分散投資的組合應作長期持有

tcs78

原帖由 wkloh 于 15-6-2006 10:05 PM 发表
tes78,

我原想为即将出世的宝宝买教育储蓄保险，但看到mutualfund的return rate 也挺高的。所以想问Public Mutual fund 的哪个option,可以比美教育保险？（我还是会考虑单单为孩子买医药保险）

首先，你要先了解基金的操作和费用（Service Charge，Annual Management Fee & Trustee Fee, 基金转移等等）和你所能够承担的风险，然后才决定什么基金适合你投资（Equity Fund, Balanced Fund or Bond Fund）。

你是打算存一笔钱来让你的孩子去读COLLEGE／UNIVERSITY，对吗？

tcs78

為何通過單位信託投資？

通過單位信託投資並不是新鮮事，其實已經存在幾十年，然而，錯誤的觀念繼續圍繞在這種形式的投資。集體的投資，譬如單位信託計劃，以及互惠基金，不久前受到一些事件的打擊，在美國的基金公司被指涉及不道德交易，就是其中一例。

不過，不要因為少數幾個壞蘋果而將這一類投資選擇排除在外，在投資組合裡，單位信託有其立足的地方，說實在的，通過單位信託投資，有哪些利益？

多元化投資領域

在單位信託投資，最大的益處是多元化，即涉及多個領域資產的投資，只是胥視有關公司如何設計該基金，一家基金公司可能授權純粹投資在股票或股票與債券領域，而且有關公司不只是在一個股項或一家機構發出的債券作出投資。

這些基金有能力購買幾家公司的股票或競購不同機構發出的債券，大家是否記得這句格言：“不要將所有的雞蛋放在一個籃子。”雖然你在有關基金投資的數額可能不大，不過，你可以肯定的是，你涉及的是股票或債券組合的多元化投資，可以很好的分散投資風險。

專業管理是另一個優勢，大多數的我們可能沒有多餘的時間緊密監督所投資的股票，身為非專業性的投資者，我們缺乏所需的分析股票、資產負債表現的專長與技巧，通過在單位信託基金投資，你可以將選擇與購買股項的事宜，交給基金經理去進行。

間接投資昂貴藍籌股

此外，身為股市的直接投資者，我們受到兩個推動情緒的因素──擔心與貪心的影響，使到在作出客觀決策時更為困難。

有時，我們想擁有的一些股項是市場普遍追求的熱門股，因此，可能會比較昂貴，以藍籌股英美煙草（BAT,4162）為例，該股的交易超過40元，你可以通過單位信託基金，間接擁有該藍籌股，開始的投資介於500至1千元，涉及信託基金的投資成本低，讓現金不多的年輕人也可以涉及有關市場的投資。

當你要套現你的信託基金投資時，基金經理有責任向你購回有關單位，如果你本身在一些流通量不廣的股票投資，你可能不能即時出售有關公司的股票，如果是單位信託基金，在贖回你的單位時，你可以確保在10天領回你的資金。

在我們的日常生活中，如果希望事事方便，當然必須付出一些代價，專業的基金管理人也一樣，你必須支付基金管理人一個年度費用，表示賞識他們的投資專長及技巧，然後還有一筆常年信託收費；當你在一家基金公司投資時，支付代理及廣告費的開銷，可能影響你的回酬，因此，選擇一家有效控制成本的公司顯得相當重要。

單位持有者為被動投資者

要緊記的一點是，單位信託的投資與股票交易不一樣，股票交易的證券佣金保持偏低，在股票交易，一些股項的購買與脫售可能只是幾天的時間，單位信託投資主要是中長期，以便你有機會看著你的投資成長，進而概括你的開銷。

不過，單位信託投資者必須面對的是沒有控制權，單位持有者是被動投資者，他們在選股、投資的時機及其他方面沒有發言權，單位持有人也將錯失看著股價上漲的雀躍時刻，因為，基金的單位價格移動步伐緩慢，雖然他們的價格也反映股票及債券投資的基本因素。

總括一句，單位信託是否適合你？一些人可能喜歡方便，但不能接受涉及的開銷，因此，在股市，或通過單位信託基金投資，哪一項比較適合你，你必須作出決定，在權衡利弊後，當一名明智的投資者。 （星洲日報／投資廣場／理財交響曲‧2004/02/22）

Sui_G_G

这里有槟城的基金代理员吗？想了解一下。谁可以介绍？

Blog

今天买了大众基金.期望红利乐观.

deckson

原帖由 Blog 于 16-6-2006 01:45 PM 发表
今天买了大众基金.期望红利乐观.

真的放2百万吗？？

他们肯定很开心，

[ 本帖最后由 deckson 于 16-6-2006 01:52 PM 编辑 ]

Blog

原帖由 deckson 于 16-6-2006 13:47 发表



真的放2百万吗？？

他们肯定很开心，

RM ２。５MILLION
有佣金折扣。经理帮忙省下超过半，买早餐谢谢他。省下几万。

deckson

原帖由 Blog 于 16-6-2006 02:00 PM 发表


RM ２。５MILLION
有佣金折扣。经理帮忙省下超过半，买早餐谢谢他。省下几万。

超过了1百万，就要找manager的，很麻烦。

Blog

多认识朋友，好办事。

deckson

原帖由 Blog 于 16-6-2006 04:13 PM 发表
多认识朋友，好办事。

说的也是

因梦而生存

原帖由 Blog 于 16-6-2006 02:00 PM 发表


RM ２。５MILLION
有佣金折扣。经理帮忙省下超过半，买早餐谢谢他。省下几万。

可以说有多少%回扣吗?
2.8%?还是更多？

Blog

仅仅 O.**%

Focus

您认为基金是一个好工具吗?
比股票更好吗?
为什么有些人说, 投资基金不化算!

Blog

原帖由 Focus 于 16-6-2006 19:30 发表
您认为基金是一个好工具吗?
比股票更好吗?
为什么有些人说, 投资基金不化算!

因为手续费＋佣金 （适合懒人，有职业公司管理，报酬比率较慢）因为股票损失而跳楼自杀的新闻。（投机者CONTRA ＆ MARGIN）

我投资基金因为它是我的退休金。我没有任何EPF。

Blog

股市是方法之一.

股票速度快,需要做的功课,容易来,容易去 (easy come,easy go),不用缴税 ,

Focus

明白~~~~~~~~~~~~~~~

Blog

原帖由 Traverer 于 17-6-2006 01:22 发表


请问前辈买了那个基金？？

PITTIKAL？？
PBF？？
PFES？？

这不重要,重要的是你懂得理财.我已耳顺之年，不想面对高风险。

Blog

理财最困难的事，就是作出理财这个决定，即迈出开始理财这一步。如果下定决心，其余的相对来说就都是小事。
　　树立投资理财的意识和学习投资理财的知识，是开始理财的第一步。而实际上，开始投资理财的时期，应是越早越好！在对此加以说明前，我们需要了解一个财务管理中非常重要的原理，即货币时间价值原理。
　　所谓货币时间价值，是指货币（资金）经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。简单来说，同样的货币在不同时间的价值是不一样的。现在的1元钱和一年后的1元钱其经济价值是不相等，或者说其经济效用不同。现在的1元钱，比1年后的1元钱经济价值要大，就是说更值钱。
　　为什么会这样?举一个简单的例子。如果将现在的1元钱存入银行，存款利率假设为10%，一年后将得到1.1元。这0.1元就是货币的时间价值，或者说前面的货币（1元1年）的时间价值是10%。根据投资项目不同，时间价值也会不同，如5%、20%、30%等。
　　假设一年后，继续把所得的1.1元按同样利率存入银行，又过一年后将获得1.21元。以此方式年复一年的存款，当初的1元钱会不断增加，若年限够长，到时可能是当初的几倍。这就是复利的神奇。
　　时间就是金钱！知道了时间的神奇，也就明白了同样的资金在5年前和5年后的投资的回报会不同。所以早一天投资，比晚一天要好！由时间来创造财富！

deckson

原帖由 Blog 于 17-6-2006 10:08 AM 发表
理财最困难的事，就是作出理财这个决定，即迈出开始理财这一步。如果下定决心，其余的相对来说就都是小事。
　　树立投资理财的意识和学习投资理财的知识，是开始理财的第一步。而实际上，开始投资理财的时期，应 ...

谢谢blog兄的分享