Megan的成绩单

wtk75

随便谈谈megan-wa。。。。
Megan股价每况越下，
主要的原因是投资者都对它庞大的短期和长期负债有着负面的看法。
姑且不讨论长期负债，我们就专注在短期负债的课题上，

我，身为megan-wa的小小投机者，
当然希望megan-wa的股价可以凭藉着母股上升而小刀锯大树。
唯一让母股，megan价钱上升的最大可能性就是降低短期负债。

根据糊涂坛主的最新数据：
Current liabilities=480,659
Long term liabilities=238,006 (省略，因为短期负债的情况太严重了)
Current asset=383,816
Net profit=12,969

如果我是megan的掌舵者,
认为megan首要的目标应该大幅度降低短期负债；
朝向“安全”的的短期负债目标努力。
安全的短期负债数额应该是目前的current asset的一半，=383,816/2=191,908。
也就是megan必须偿还=288,751。

以目前的获利能力来看，每季的net profit=12,969。
整年大约是=12,969*4=51,876
假设在未来的几年内，以同样的获利能力，
在不分发股息等等的情况下，不向小股东集资的前提下，
以很乐观的估计，它需要288,751/51,876=5.5年的时间来偿还288,751。
而megan-wa到期的期限是2009,大约还剩下4年的时间。。。

所以投机Megan-wa绝对是个错误的选择。
megan-wa是不值得投机的。
它有很大的可能性会让投机者变成大大只的螃蟹
死了!我已经是一只小螃蟹了

糊涂

WTK兄，
Megan的掌舵人似乎也明白这一点，所以才会建议发行3.2亿零吉债卷。问题是这法子的风险也不小耶，在美国利率不断攀高之际发行债卷也就把自身陷入利率风险之中(这样的融资法现在最能伤身，我想若不是给债务逼得太急，管理层也不会出此下策呱?)。≈〉大马要保住游资，单靠马币浮动、升值等策略未必足够，升息看来只是时间上的问题罢了。

投机megan也许还有一线生机，投机megan-w可就真的连那一线生机都看不到。

40分 -> 30分 -> ??? (我不敢想像)

[ 本帖最后由 糊涂 于 4-10-2005 05:39 PM 编辑 ]

WTK 兄，

别忘了 DEPRECIATION ！ MEGAN ２００５ 年的 DEPRECIATION 约 １１６４９２。DEPRECIATION 可是 CASH IN FLOW ！

MEGAN 可以在派出全部 EPS 的同时， 用 ４年还完全部短期债务。最大的问题在于 MEGAN 现有的机器能不能顶到 还完全部的债务。仅仅２００５ 年MEGAN 买机器就已经用掉了４７６，３２３。

AhTI

你们不认为 cd-r, cd-rw 与 dvd 的需求量慢慢的减少了吗？因为 pendrive 越来越受欢迎

jbfarmer

原帖由 糊涂 于 4-10-2005 05:26 PM 发表
WTK兄，
Megan的掌舵人似乎也明白这一点，所以才会建议发行3.2亿零吉债卷。问题是这法子的风险也不小耶，在美国利率不断攀高之际发行债卷也就把自身陷入利率风险之中(这样的融资法现在最能伤身，我想 ...

wtk,糊涂

1。发行债卷的公司是必须有非常好的信誉才能Approved的。
2。这债卷绝对比Megan的Short Term Borrowing的Interest低很多，这样在利息方面已省了很多。
3。债卷的发行，能大大改善Megan的Cash Flow Planning。因为发行债卷后，Megan能把债务的Term控制在比较容易管理的债卷下，而不像Short Term Borrowing，Megan会被银行牵着鼻子走。

我不会对Megan股价有任何评论，但，这债卷计划已被Approved了，这，其实是利多消息。

[ 本帖最后由 jbfarmer 于 5-10-2005 01:11 AM 编辑 ]

shuhjiunho

原帖由 chonghai 于 4-10-2005 07:15 PM 发表
WTK 兄，

别忘了 DEPRECIATION ！ MEGAN ２００５ 年的 DEPRECIATION 约 １１６４９２。DEPRECIATION 可是 CASH IN FLOW ！

MEGAN 可以在派出全部 EPS 的同时， 用 ４年还完全部短期债务。最大的问题在于 M ...

另外要注意的是Capital Expenditure。

cocomalaso

原帖由 jbfarmer 于 5-10-2005 01:03 AM 发表


wtk,糊涂

1。发行债卷的公司是必须有非常好的信誉才能Approved的。
2。这债卷绝对比Megan的Short Term Borrowing的Interest低很多，这样在利息方面已省了很多。
3。债卷的发行，能大大改善Megan的Cash F ...

我也有同感。很多公司都回用这一招来＂借力打力＂。省下的利差就等于＂多赚＂的。

根据报道，MEGAN 新投资的生产线在 AUGUST 才开跑。或许，接下来三季的财报会比较好看吧？

money1

不错的股票，我也累积了不少呵

糊涂

原帖由 糊涂 于 4-10-2005 05:26 PM 发表
投机megan也许还有一线生机，投机megan-w可就真的连那一线生机都看不到。

40分 -> 30分 -> ??? (我不敢想像)

今天已是10月23日，在短短的20天之内，Megan-W又蒸发了20%的市值。

40分 -> 30分 -> 24分 -> ???

DRAGONISM

MEGAN 0.995 破！！

GuShen

原帖由 DRAGONISM 于 2-11-2005 03:29 PM 发表
MEGAN 0.995 破！！

别怕，这里会有很多人护盘的，没那么容易跌破RM1.00。

花脸

没有人号召成立“佳礼Megan护盘军”吗？

糊涂

Megan逐渐走入苦海，看来它真的是没岸或霉暗咯！

有着这样的风险管理，自然就会有今天的结局。
一切都在情理之中！

炒家似乎也没看上它，买入它的网友可要多多保重。

原帖由 花脸 于 2-11-2005 06:20 PM 发表
没有人号召成立“佳礼Megan护盘军”吗？

老虎之前在１。４０就开始扫货了。你们就请他出来登高一呼来护盘吧！

psrngurney

誰能簡單的解釋一下嗎？
Friday, 30 December, 2005

Megan Media Holdings Berhad and its subsidiaries ("Megan" or "the Group") had on 30 December 2005 released its second quarter results to the Bursa Malaysia Securities Berhad.

The Group registered sales of RM248.3 million for the quarter ended 31 October 2005 and profit before tax of RM11.4 million.

Second Quarter 2006 versus Second Quarter 2005

Revenue increased by RM26.9 million or 12.1% from RM221.4 million in the corresponding period of the preceding year to RM248.3 million. The increased was driven primarily by higher sales and production capacity of Digital Versatile Disc-Recordables (DVD-R) and increased in sales of Compact Disc-Recordables (CD-R).

EBITDA jumped by 14.5% from RM55.2 million to RM63.2 million and EBITDA margin improved from 24.9% to 25.5% as a result of increased DVD-R capacity in the current quarter.

Second Quarter 2006 versus First Quarter 2006

Sales recorded for the quarter was marginally lower, RM248.3 million as compared to the previous quarter of RM248.9 million. Operating profit and operating profit margin for the current quarter are RM20.3 million and 8.2% compared to the previous quarter of RM23.1 million and 9.3%. This is mainly due to lower average selling price of DVD-R and charged of expenses incurred for the issuance of RM320 million Bai' Bithaman Ajil Serial Bonds completed in October 2005. Consequently, profit before tax margin dropped from 6.3% to 4.6% in the second quarter.

Business Outlook

Prices of DVD-R has became more affordable and contributed to the surged in demand as industry sources expect DVD-R global demand will grow to 6.0 billion pieces in 2006 from 3.7 billion pieces in 2005. With the completion of its capacity expansion, the Group is well positioned to compete in the industry. Recently, the price of polycarbonate has dropped by approximately 9% and is expected to stabilize as a result of adjustment in oil prices.

wtk75

会不会有一天EPS变成0.06,价钱=0.90； PE=15
而不是EPS=0.30, 价钱=4.50， PE=15
好怕哦~

原帖由 wtk75 于 31-12-2005 09:50 AM 发表
会不会有一天EPS变成0.06,价钱=0.90； PE=15
而不是EPS=0.30, 价钱=4.50， PE=15
好怕哦~

可能EPS会等于0.1，PE可能等于5，那么价钱会是0.5。还是很便宜嘛！对不对？

你到时才买，然后在牛市时在PE等于10才卖出，别人break even而你已经净赚100％。

远景模糊， 你看？

我看到的是：
1. 它的业绩看起来“好像”还是那么好。
2. 股价从糊涂版主两年前卖出的1.40左右，跌至今天的0.575(约58%)，那些随着糊涂版主卖出的朋友应该感到庆幸。
3. 投机它的网友伤痕累累。
4. 弹、赞、贬它的帖子都不少(这篇好像是在佳礼公开贬它的第一张贴)。
5. 功课、资料都齐全，就算亏了也不该怨天尤人。