【Genting 交流專區】云顶的分析

东邪

3182

GENTING- EXECUTIVES SHARE OPTION SCHEME ("SCHEME")

LISTING'S CIRCULAR NO. L/Q :  48430 OF  2008 Kindly be advised that the abovementioned Company’s additional 46,000 new ordinary shares of RM0.10 each issued pursuant to the Scheme will be granted listing and quotation with effect from 9.00 a.m., Thursday, 31 January 2008. SNR MANAGER, ISSUERS

29/01/2008   03:08 PM

小巴菲

擬進軍韓國賭場　洽商新國建酒店　雲頂成長潛能佳 -3rd Feb 2008 ※報導 : 杜佩詩

（吉隆坡2日訊）云頂（GENTING，3182，主板貿服股）利好消息不斷，據報導，該集團可能進軍韓國賭場，以及旗下雲頂國際正洽商在新加坡的綜合體育中心興建酒店，分析員認為，這些利好消息有望刺激其成長前景，因此，給予該股「超越大市」的投資評級。 根據《THE EDGE》財經周刊的報導，云頂集團要員最近走訪韓國，正探討投資韓國南部的酒店與賭場的可行性，特別是韓國南部的Hadong-gun城。 分析員透露，該市鎮距離首爾南部500公里，目前只有8家旅館和2家小型家庭旅館。根據韓國法律，海外投資者允許投資超過5億美元，作為經營賭場的數額，但只限非公民。 韓國南部通常禁止賭博活動。無論如何，某些可以推動旅遊領域的賭博活動是被允許的，但前提是在特定的法律條規下運作。 聯昌國際投行分析員表示，云頂集團探討投資在澳門亞洲以外的賭場，此消息令人感到高興。他認為，此投資提供良好的潛能，但仍存在一定風險，包括過度依賴日本客戶。 表現料超越大市 另一方面，據新加坡《海峽時報》報導，在新加坡上市的云頂國際公司，正洽商在新加坡綜合體育中心內，興建2億新元（4億6000萬令吉）的酒店。 該體育中心是取代現有的國家體育館，將由法國建築公司旗下的新加坡浚海公司負責建造，其費用是18億7000萬新元。 拉昔胡申投行分析員表示，該集團若能取得這項合約，將是正面的進展，特別是若該公司受委為該酒店的管理和經營者，將可取得另一項重複性的收入。 他維持雲頂表現「超越大市」的評級，目標價9.85令吉，而聯昌國際投行也認為，該股將表現「超越大市」，目標價為11.00令吉。

maomao2

怎么比实际的价钱差了酱远。。。

earthbunny

原帖由 maomao2 于 3-2-2008 07:47 PM 发表
怎么比实际的价钱差了酱远。。。

等小鱼跳入給大鱼吃。没发现每次目标价都很高而其实际价格却很底?

8years

我真的很想知道云顶那里来那么多钱投资，这里又要钱，哪里又要钱，cash多的云顶，uncle lim一死，再过不久，可能就要变成负债高的公司了。

赌场的回本能力并没有那么快，云顶扩张太快不是好事，尤其是制造那么多竞争的情况下更危险。

“該市鎮距離首爾南部500公里，目前只有8家旅館和2家小型家庭旅館。”
在这样的地方开赌场，就是想要制造第二云顶，那些投资非常巨大的，回本慢，负债高，一出现什么问题，百年基业的云顶就毁于一旦了。

老uncle lim死了，看来云顶可能过不了20年就会危机出现了。一代江山就这么毁灭了。。。。。

股友

只要没闹出分家产就还好。忘了哪个女儿是在外面时常给人砍菜头，uncle lim在世时她在菲力宾学开赌场被人骗了几亿，uncle lim气到没有力。以前在genting group里已吃里扒外了。

8years

那么看来分家的日子不久了，出事的日子应该不远了。当云顶出现问题时，分家的事就出现了。

huang_su_lang

分身家？上市公司能那么容易分身家？如果容易，其它公司大把人都有可能做得出，云顶会不会，得看管理层的诚信了。

保留。。保留。。。

chrischew

TMD，幾個禮拜不看股市，云頂已經跌到uncle lim 都不認得了。。。。。。

silkygirl

无中生有, 想像力丰富的元老们, 吃不到葡萄喊葡萄酸, 可悲啊!

silkygirl

業績和特別股息捎驚喜&#8231;核心業務展望強勁 雲頂盈利前景唱好<br />
<br />
（吉隆坡訊）雲頂（GENTING，3182）首9個月強勁業績表現和每股30仙特別股息讓市場驚喜，在博彩、休閒和種植等核心業務強勁展望烘托下，分析員紛紛調高財測和目標價格，大力唱好未來盈利表現。<br />
與此同時，雲頂旗下兩家子公司名勝世界（RESORTS，4715）和亞地種植（ASIATIC，2291）評價也不俗。名勝世界因旺熱旅遊業備受看好，亞地種植則受惠於漲勢熱烈的原棕油。<br />
股價表現亮眼<br />
大方派送8億令吉特別股息，令市場驚喜，雲頂股價表現亮眼，盤中一度大漲30仙或4%至7令吉80仙。收市時收在7令吉75仙，全天昂揚25仙或3.33%。<br />
亞地種植因棕油高漲業績三級跳，股價也水漲船高，漲幅更超越母股，全天漲升10仙或1.4%，掛7令吉25仙。名勝世界無特別激勵因素，股價平平，閉市則報3令吉62仙，漲2仙或0.56%。<br />
聯昌研究宣佈上修雲頂2007至2009財政年核心淨利14%至17%，集團營業額強勁成長，旗下博彩、種植、能源及石油與天然氣業務皆交出成績。<br />
盈利預測調升<br />
在休閒和種植業務的良好表現帶動下，達證券則將雲頂2007和2008財政年盈利預測各調升15.2%和31.4%，並將原棕油今明年的平均售價預測，調高至每公噸2400和2700令吉。石油與天然氣業務下一季將獲得改善。<br />
除去雲頂史坦利（Genting Stanley）造成9億3780萬令吉的商譽減值虧損，以及名勝世界脫售麗星郵輪14.06%股權所帶來的4億9200萬令吉一次性賺益，雲頂核心淨利 仍取得152.6%增長至7億2120萬令吉，歸功於休閒和種植營運盈利格上揚18%和48%，能源業務也取得20%成長。<br />
基本面強穩續看好<br />
達證券表示，雲頂基本面強穩，股價從一年高峰滑落25%，投資者拋售反應過劇；投資者應趁低吸購。<br />
MIMB投資銀行則將2007、2008和2009財政年盈利預測各上修22%、5%和4%。<br />
安聯研究認為雲頂是馬股基本面強勁的抗跌藍籌股，未來催化劑包括繼續整合博彩資產、脫售非核心資產以及運氣改善。<br />
大馬研究則看好該集團將受惠於開放賭業的國家，如日本或韓國。<br />
此外，雲頂為紀念已故創辦人丹斯里林梧桐，宣佈派送每股30仙特別股息，估計全年週息率將達4.9%。<br />
益資利資本相信特別股息派送只此一次，原因是集團須儲備現金作國際業務發展用途。<br />
目前，雲頂手握112億令吉現金。<br />
名勝世界有望派高息<br />
名勝世界在第4季睦季將捎來更佳業績，也有望派高息。此外，減持麗星郵輪股權後，該公司無須再承擔聯號虧損的衝擊。<br />
大馬研究指出，名勝世界至今公佈的須扣稅股息2.88仙，與全年6仙預測一段距離。不過，脫售麗星郵輪所獲12億令吉現金，有望更高股息派送。<br />
SJ證券認為，雲頂積極融資獅城賭場發展，名勝世界可能展開資本活動回退更多現金，母公司雲頂得以受惠。<br />
聯昌研究表示，雖然名勝世界首9個月表現較預期低，相信第4季旺季將帶動公司超越預期表現。<br />
分析員將2007至2009財政年盈利上調7%至10%。全年現金儲備料增至37億令吉或每股59仙，可能增加股息、回購股票和展開區域併購。<br />
減持麗星郵輪無需蒙虧1億<br />
MIMB投資銀行預計名勝世界減持麗星郵輪股權後，無需再蒙受1億令吉虧損，因此上調全年盈利預測11%。<br />
達證券卻將2007財政年全年盈利預測下調3.8%，反映比預期高的有效稅率。2008財政年則調漲15.7%，反映減持麗星郵輪股權至19.9%後無須承擔的聯號虧損。<br />
名勝世界基本面強勁，管理層更伺機在全球股市調整之際，在歐美買進低估資產。<br />
首9個月營業額雖揚升18%，大部份卻遭麗星郵輪虧損和更高有效稅率衝銷。<br />
亞地種植前景看好<br />
亞地種植首9個月如市場所料，因原棕油高價寫下俊俏表現，分析員相信該公司繼續受惠於原棕油熱絡走勢，潛在股息則成為催化劑。<br />
聯昌研究預計該種植公司第4季淨利按季增加4.6%，來自棕油銷售價格上漲和利息收入增加，2008年前景更加看好，主因是原棕油價格料昂揚17.8%至2850令吉。<br />
亞地種植大部份以現月貨交易，盡收優勢。該公司第3季鮮果串產量則按年增加14%至35萬4934公噸。<br />
此外，種植也成功補救產業業務的不足。第3季產業營運盈利按年挫跌85%至50萬令吉，主要是疲弱銷售和收款賬單所導致。<br />
SJ證券則指出，亞地種植誘人估值、良好管理和印尼業務，確保長期發展成長。<br />
經紀簡評<br />
公司 評級 目標價格<br />
●雲頂<br />
聯昌研究 超越大市 上調11令吉<br />
大馬研究 買進 11令吉64仙<br />
達證券 買進 上調至9令吉24仙<br />
安聯研究 超越大市 上調10令吉44仙<br />
MIMB投資銀行 中和 上調至8令吉45仙<br />
SJ證券 超越大市 9令吉60仙<br />
●名勝世界<br />
公司 評級 目標價格<br />
大馬研究 買進 4令吉65仙<br />
聯昌研究 超越大市 上調至4令吉85仙<br />
SJ證券 超越大市 4令吉62仙<br />
達證券 買進 4令吉78仙<br />
MIMB投資銀行 買進 4令吉80仙

东邪

3182

Notice of Intention to deal during Closed Period by Director

Notice of Intention to deal during Closed Period by Director Pursuant to Paragraph 14.08(a) of the Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad ("Bursa Malaysia") relating to dealings during closed-periods, I wish to inform Bursa Malaysia that I intend to deal in the shares of Genting Berhad ("GB") during the closed-period. Currently, I hold 631,000 shares in GB. Yours faithfully Tun Mohammed Hanif bin Omar

04/02/2008   07:22 PM

东邪

3182

GENTING- EXECUTIVES SHARE OPTION SCHEME ("SCHEME")

LISTING'S CIRCULAR NO. L/Q :  48574 OF  2008 Kindly be advised that the abovementioned Company’s additional 3,000 new ordinary shares of RM0.10 each issued pursuant to the Scheme will be granted listing and quotation with effect from 9.00 a.m., Monday, 11 February 2008. SNR MANAGER, ISSUERS

06/02/2008   09:47 AM

hong07

开赌场的自己也赌博，开始买大小了。真担忧雲頂國際未来的财务状况。

籌建獅城聖淘沙賭城
雲頂國際籌資95.8億
（新加坡11日訊）雲頂（GENTING，3182，主板貿易）旗下雲頂國際（Genting International）借貸高達42億新元（約95.8億令吉），籌建新加坡聖淘沙賭城。
雲頂國際向新加坡交易所報備指出，已聘任星展集團控股（DBS Group）、華僑銀行（OCBC）、三井住友銀行（Sumitomo Mitsui Banking Corporation）、匯豐銀行（HSBC）及蘇格蘭皇家銀行集團 （Royal Bank of Scotland Group）主理上述融資。

文告指出，高達41億9250萬新元（約95.7億令吉）融資中，40億新元（約91.3億令吉）是貸款便利，另外1億9250萬新元（約4.4億令吉）是銀行擔保便利。

雲頂國際去年8月發售附加股籌措21.7億新元（約49.5億令吉），並在4月份銷售4億5000萬新元（約10.3億令吉）可轉換債券融資聖淘沙賭城，以媲美兩年內在新加坡掀開帷幕的美國拉斯維加斯金沙集團賭城。

《彭博社》引述新加坡富通私人銀行總投資長林國文（譯音）指出：“這是一場大賭注。很難斷定結果如何，不過賭城顯然只許成功不許失敗，否則雲頂國際與新加坡銀行將嚴重受牽連。”

雲頂國際最新融資，比公司14億美元（約45.3億令吉）的未解決債務高逾1倍。

不過，該借貸並未影響雲頂的信貸評級。標準普爾（S&）給予雲頂BBB+評級，穆迪（Moody’s ）投資者服務則給予Baa1評級。

新加坡2家賭場綜合度假村冀從亞太區的博彩市場中分一杯羹，普華永道（Price waterhouse Coopers）預測該市場每年增長16%，2011年達303億美元（約981億令吉）。

林國文說，上述2度假村對新加坡下階段成長起關鍵作用，該國欲減紗依賴海外市場。

http://www.chinapress.com.my/con ... mp;art=0212bs02.txt

8years

云顶的传人果然有料到。有了这些行动。我开始对未来的云顶非常乐观。如果贷款真的成功，大家可以开始安全的长期投资云顶了。

云顶开始出现了非常好的有利因素，对想投资云顶的人是一个非常好的消息。

liangliang5277

原帖由 8years 于 11-2-2008 10:29 PM 发表
云顶的传人果然有料到。有了这些行动。我开始对未来的云顶非常乐观。如果贷款真的成功，大家可以开始安全的长期投资云顶了。

云顶开始出现了非常好的有利因素，对想投资云顶的人是一个非常好的消息。

这样我是来不及了，我本来想拿基金的钱去买的，可是还在亏啊～～

goodluck88

8years 兄，但是负债太高，不怕吗？？

8years

真正的安全买进期是“如果贷款真的成功”
不过相信成功率应该是100%，没有不通过的理由。

8years

我讲的是买云顶，不是genting international。云顶并没有任何负债。

goodluck88

但是如果孩子负债太高，会不会连累妈妈？？