基金小子目标RM100万专区::猜猜猜~11月份股跌金上

基金小子

原帖由 基金小子 于 25-4-2008 02:23 PM 发表


先冒險 => 再避險 => 機會現 => 再冒險

補充下

我的基金投資組合的過程:

(1)先冒險
開始時是100%在股票基金 ~1994年至2005年。
股市起起落落時常會發生的﹐股市在低迷時﹐
記得要在基金低價時加碼累積一些單位。
不要太在意股價﹐儘量當存錢﹐進多點﹐
股市必定再起舞的。
如果今天是在冬天﹐春天遲早會到來的。。

(2)再避險
耐心等待到賺到令你滿意的回酬後﹐就要轉移基金去避險了。
在2005年年尾時把賺到錢的部份基金單位轉移去債券基金﹐

那時的比例是股票基金佔80%~90%左右﹐債券基金佔10~20%。

我的幾個基金在賺到不錯的回酬後﹐也陸續轉移基金去避險﹐
一直到2008年3月我的基金投資組合為止﹐
已經變成股票基金佔左右10~20%﹐債券基金佔80%~90%。

(3)機會現
看到股市跌蠻多的。。一些基金的價錢變很便宜了。。

(4)再冒險
再把部份債券基金轉移去股票基金等增值。。
4月時﹐我就轉移價值RM1600++的債券基金去PCSF。。
(另外﹐我手上的債券基金+貨幣基金還有RM40K++子彈。。)

基金小子

看到一遍關於基金投資策略的。。

散户基金投资策略共有三种：一次过投资、见机行事和定期储蓄计划。三种长期投资策略，呈现三种结果。新加坡《联合早报》近日发表了介绍这几种投资渠道的文章，文章称其重点不在于如何选择基金，而是介绍主要的散户基金投资策略。
                          
一次过投资(lump sum investment) 　
最简单、直接的方法，就是无论市场状况如何，一旦有闲钱就马上一次过投资。
                          　　
选择这个策略的投资者应持有长期投资观,并相信自己选定的基金即使在短期内下滑,依然能够在五年到十年后取得一定的回报。
                          
受访的财务顾问认为，这个简单的作法，能为投资者节省投资费用，因为每当你转换基金，就得多付一轮的销售费。此外，投资者可免受进场时机是否合宜的压力。当然，如果市场在你投资后节节败退，亏损的感觉还是不好受的。 　　

                          
见机行事(market timing)
任何投资者都希望在低价买进、高价卖出，赚取最高盈利。这就是第二种投资策略的基础观念。
                          　　
跟推断或猜测哪一只股票看涨一样，选择这个策略的投资者得耳听八方，跟进所投资的市场的政经局势发展，了解最新进展如何影响投资基金的表现。你也必须时时观察投资组合的起落，探听其他基金经理和投资者的看法。                           　　
                          
扬名投资界的索罗斯(George Soros)和巴菲特(WarrenBuffett)，便是采用这种策略的成功例子。然而，要像他们一样成功的例子不多。一名财务顾问说：“一般而言，超过90%的投资者无法从这个策略持续赚钱。” 　　
                          
单位信托分销商Fundsupermart的研究经理王绥钊说，即使你的决定有70%是准确，另外30%的错误决定可以使你损失全部的盈利，甚至亏本。这也将为投资者的生活增添压力。                           　　
                          　　
如果投资者决定采纳这个策略，成功要素之一是见好就收。他认为，投资者必须为每个投资项目定下明确的回报目标。“不要因为人人都买这个基金，你就跟着买。你必须考虑这项投资在一定时期内，理应取得多少回报。”                           　　
                          
只有在投资达到原定目标时，你才能卖，然后再开始另一轮的研究、目标设定和投资。要成功推行这个策略，你也必须投下时间和心思，并且守纪律。                           　　

                          
定期储蓄计划(Regular Savings Plan) 　　　
在这个投资策略下，你得长期、固定的投资一笔资金，比如说每个月投资300元。这样一来，你会在基金价格高涨时，买入较少单位，但在基金价格走低时，你会买入较多基金单位。 　　

现举一个简单的例子来说明这个策略的投资方法：假设你要拿出1万元投资A股票基金。这只基金今天的每单位价值是1.80元。如果你一次过投资1万元，你会买入5556个单位。                           　　
                          
如果你决定分五个月、每个月投资2000元，结果如下： 　　
                          
最终，你的平均买价是1.56元、拥有6393个单位，比当初一次过投资更为划算。由于这是一种平均投资成本的方法，所以这个策略也被称为
“成本平均法”(dollar cost averaging)。 　　

研究也显示，这个投资策略的长期表现，并不会跟精明投资者相差很远。 　　
                          
王绥钊说，大部分投资者无法正确推断市场的走势,也几乎不可能一直低价买入、高价卖出,所以最好的方法是避免在市场高峰期投入全部资金,否则你得等到市场下一轮高涨才能获利。 　　

他说，这个策略会使你的平均买价趋向市场周期的中位数。所以，你的投资价值仍有相当不错的上涨潜能。对缺乏纪律的投资者而言，这个计划能让你定期投资。                           　　
                          
星展银行财务策划主管赖泰铨受访时说,这个策略能让你安稳入眠,不必整天提心吊胆，担心自己是否选对了进场或退场的时间。
                          　　
至于你每月应该投资多少钱，赖泰铨说，这就得看你目前的财务状况和希望达到的目标了。投资者也应该定期或在重大事件发生(例如公积金缴交率减少等)时，检讨投资组合。                           　　
                          　　
随着国人对财务策划意识提高，本地金融机构几乎都有定期储蓄计划。投资者可以每月通过财路自动投资基金，每次的投资额可低至100元。                           　　
                          
哪一种策略最好呢？赖泰铨认为，各种投资策略都是可行的，关键在于投资者对市场走势的了解程度，还有他贯彻始终的投资策略。

基金小子

记录

我在一本理财书看到的。。

可怕的复利(1)
　　——掌握理财精要

　　有一个古老的故事，一个爱下象棋的国王棋艺高超，在他的国度从未有过敌手。为了找到对手，他下了一道诏书，诏书中说无论是谁，只要打败他，国王就会答应他任何一个要求。一天，一个年轻人来到了皇宫，要求与国王下棋。经过紧张激战，年轻人终于赢了国王，国王问这个年轻人要什么样的奖赏，年轻人说他只要一点点小小的奖赏，就是在他们下的棋盘上，在棋盘的第一个格子中放上一颗麦子，在第二个格子中放进前一个格子的一倍，每一个格子中都是前一个格子中麦子数量的一倍，一直将棋盘每一个格子摆满。(即：1、2、4、8、16、32、64、128、256、512、1024、2048、4096、8192、16384、32768、65536、131072、262144、524288、1048576、…………国王觉得很容易就可以满足他的要求，于是就同意了。但很快国王就发现，即使将国库所有的粮食都给他，也不够百分之一。因为即使一粒麦子只有一克重，也需要数十万亿吨的麦子才够。尽管从表面上看，他的起点十分低，从一粒麦子开始，但是经过很多次的乘方，就迅速变成庞大的数字。

　　这个故事生动地揭示了复利效果。

　　所谓的复利，就是俗话说的“利滚利”。举个例子：1万元的本金，按年收益率10%计算，第一年末您将得到1.1万元，把这1.1万元继续按10%的收益投放，第二年末是1.1×1.1=1.21,如此第三年末是1.21×1.1=1.331……到第八年就是2.14万元。

　　同理，如果您的年收益率为20%，那么三年半后，您的钱就翻了番，一万元变成两万元。如果是20万元，三年半后就是40万元。听上去多么动人！多么神奇！真是这样吗？

　　谁都知道，货币是有时间价值的，而它的表现就是利息。人们通常从利率的高低去关心利息的大小，却往往忽略了计利方式的重要性。譬如，同样一笔投资，在同样年限和利率的情况下，用复利和单利这两种不同的计利方式，获得的结果大相径庭。

　　快速致富是每个投资者强烈的愿望，许多初入市的投资者希望快速致富，这种浮躁的心态往往欲速而不达。很多人以为致富的先决条件是巨大的资金与庞大的信息网，和超出常人数倍的能力，其实并非如此，只要您有足够的耐心与长远的投资计划，复利会使您走向真正的成功。如果一个人在２０岁开始以一万美元开始投资，如果可以保证每一次的复合增长率是0.2％，等到他７０岁时，就可以拥有上万亿美元的资产，这就是复利的效果。

　　李嘉诚先生从１６岁开始创业一直到７３岁时，白手起家５７年，家产就已达１２６亿美元，这是一个天文数字，对于普通人是不可想象的，李嘉诚也因此成为世界华人的首富。但是我们仔细来算，如果我们有一万美元，每一年复利可以达到２８％，用同样时间，就可以做得同李嘉诚一样出色。猛然看，一年２８％的利润并不高，我们也许会在一两个星期的时间里获得比这高得多的收益，但事实上，成功的艰难不是在于一次两次的暴利，而是持续的保持。

myfm81

多谢分享！

thomas2

楼主，你觉得PB系列的有什么看法？？

基金小子

没有任何的看法。。。基金经理都是同样的TEAM。。。

基金小子

记录

上一篇的可怕的复利还没完结，继续PART2。内容出于[高手理财]

（二）可怕的复利(2)

再看沃伦.巴菲特，他被称之为美国股市的股神，一个白手起家，资产达三百亿美元的投资人，每年的投资复合收益不到３０％。乔治.索罗斯被称之为金融领域的投资大师中的大师，每一年的复合平均收益率，在过去的二十多年中也只有大约３５％的复合收益就使所有投资人望尘莫及。并且索罗斯是在全世界的股票市场、黄金市场、货币市场以及期货市场中不断投机，利用财务杠杆，以及买空卖空中才做到的。因此我们可以得知成功是成年累月积累而成的，而不是一朝一夕的暴利所致。

所以说成功的关键就是端正态度，设立一个长期可行的方案持之以恒地去做，成功会离我们越来越近。

说到投资,复利是必须要提到的.生活中很多人都知道省吃俭用,但听说过复利的人不多.这也是我国的长期计划经济造成的.自从资本出现以后,复利就是一个资本增值最重要的武器.复利被称为世界上第八大奇迹是一点也不夸张的.我们也许在学校学过复利的公式,但在生活中的最大用途可能没有人告诉我们。

这里给出一张复利的表格：

利率      7%~~~10%~~~15%~~~20%~~~22%~~~24.8%~~~30%~~~35%~~~2%
第一年 1.07~~~1.1~~~1.15~~~1.20~~~1.22~~~1.248~~~1.30~~~1.35~~~1.02
第二年 1.14~~~1.21~~~1.32~~~1.44~~~1.49~~~1.56~~~1.69~~~1.82~~~1.04
第三年 1.22~~~1.33~~~1.52~~~1.73~~~1.82~~~1.94~~~2.20~~~2.46~~~1.06
第四年 1.31~~~1.46~~~1.74~~~2.07~~~2.21~~~2.42~~~2.85~~~3.32~~~1.08
第五年 1.40~~~1.61~~~2.01~~~2.49~~~2.70~~~3.02~~~3.71~~~4.48~~~1.10
第十年 1.96~~~2.60~~~4.04~~~6.19~~~7.30~~~9.16~~~13.78~~20.00~~1.22

复利的意义就是把资本投资的利润继续投资产生更多的利润.比如表格所示,如果每年的利率是10%,第一年本利和为1.10,那么第一年的利润为0.10,第二年的投入成本为1.10,第二年年底的本利和就是1.21.我们平时在银行里存入的定期存款都是单利的,如果利率为10%,那么每年的利息为0.10,十年的累计利息为1,本利和为2,而不是我们表格上给出的2.60,购买的长期国债也是一样的,每年支付利息,也是单利的.通过比较简单的十年复利和单利,复利为1.60,单利为1.00,复利比单利高出60%,威力已经显示出来了吧!

表格里的2%就是目前我国的一年期利率(已经扣除利息税),7%是我国长期以来的GDP平均增长率,而22%是世界股神巴菲特的公司长期平均给股东带来的财富增长率.

复利的表格说明了以下几个问题,第一,时间越长由于增长率的不同带来的差别就越大.比如15%和20%,每年相差5%,十年以后累计差别达到190%,接近二倍.(4.04-1)/(2.60-1)=190%,.第二,不管利率的高低,只要时间足够长,增长的数字都是十分惊人的.这些结果在实际生活中都是十分有用的.首先,财富的积累都是需要时间的,假如有一笔资金要求一年翻两倍比登天还难,马克思说过,如果有100%的利润,有人愿意冒杀头的风险,这句话说明100%的利润是很难的.那么每年15%利润难吗?

基金小子

记录

上一篇的可怕的复利还没完结，继续PART3。内容出于[高手理财]

（二）可怕的复利(3)

只要重复五年就是100%了.现在生活中人人都想着暴富,这其实可能性是很小的.因为由于充分竞争的到来,没有人能比别人一直聪明,那么稳定地赚取每年15%的利润难不难呢?相信大部分人的回答是肯定的.如果第一个五年15%的增长坚持下来了,那么再坚持五年的结果是什么呢?就是表格中的得数4.04倍.也就是五年翻一倍,再过五年即第15年就是8倍.前面讲过如果第一桶金为10万,15年以后就是80万了,难道一个人的投资生涯连15年都没有吗?而15年后80万也是一笔不小的资产.这里只是拿15%这个数字进行了演算,如果换上其它数字,结果都是很清楚的.　　

由于复利公式中时间因素很重要,这就要求我们有尽量多的时间进行投资.没有人知道自己的寿命是多少,但是我们可以争取尽早进行投资,比如高中时就开始,也就是14---15岁时就开始投资积累.等您到大学毕业时您的投资时间就有8年左右了.股神巴菲特就是14岁就开始投资了.26岁时就积累了一笔不小的财富.试想想如果您14岁就有了1万元人民币进行投资,每年以15%的速度增长,那么24岁大学毕业后不久就已经有了4.04万元.如果每年20%的速度增长,那么24岁时就有了6.19万元.而这时候同龄的大学毕业生可能储蓄还是零.而您自己一方面有了资本和投资收益,另一方面有了很多的投资经验,可以帮您以后继续创造财富,是不是已经遥遥领先于同龄的年轻人?

基金小子

记录
(我在别贴的留言，抄过来记录下。。)


我的PFEDF有钱赚了。。
我在06年12月，投资了RM3000在PFEDF，得到的单位是12120.00单位。。
我在07年10月，swiching了RM1852.20进PFEDF，总共累计单位是18132.50单位。。
在07年12月，有分了distribution，拿到346.08单位，总共累计单位是19332.92单位。。

RM3000 + RM1852.20 = RM4852.20。。

在08年3月18号，PFEDF的价钱是0.2232，
0.2232 x 19332.92 = RM4315.11，

RM4315.11 - RM4852.20 = -RM537.09
亏了RM537.09。。


29/4/2008 PFEDF的价钱是0.2517，
0.2571 x 19332.92 = RM4970.49，

RM4970.49 - RM4852.20 = RM118.29
赚了RM118.29。。


我的PFEDF投资了1年多，之前股市大跌时，亏了RM537.09，
现在回本了，有赚了RM118.29，长期投资，未来有机会累积赚更多。。


PFEDF不是我的主力基金，我放在一边罢了，
所以在跌的时候，都没有加码啦，还好现在回本了。。

thomas2

原帖由 基金小子 于 29-4-2008 10:27 AM 发表
没有任何的看法。。。基金经理都是同样的TEAM。。。

我觉得应该限制所有的fund在launch的时候附上fund manager和相关管理的资料。。。
现在的感觉上我们只知道老板叫作uncle teh,过后有个CEO...
基本上对于掌管我们投资的钱的人是谁，track record如何都是不知。。。

leekk8

每个基金推出时都会一起公布这基金的基金经理的。基金经理的一些简单介绍也会在prospectus里看到。至于他们的表现，因为是新的基金，所以只有在他们之前如果有管理其他基金，从他们管理的基金的表现来看。如果是新的基金经理，就无从评估他的实力了。

MistSCSA

楼主有考虑投资地产吗？

基金小子

原帖由 mistscsa 于 1-5-2008 09:01 AM 发表
楼主有考虑投资地产吗？

投资地产，太贵了。。。

基金小子

记录:

我的投资组合:

基金组合:

截至30/4/2008为止，

目前手上持有13个大众基金:
债券基金&货币基金: 5个
PBOND、PIBOND、PSBF、PEBF、PMMF

股票基金&平衡基金: 8个
PFEDF、PIADF、PFES、PSEASF、PCSF、PAGF、PGSF、PFEBF

基金累积投资了: RM35400.00

目前的基金总值: RM55876.69
债券基金&货币基金的总值是RM40539.20，占72.55%
股票基金&平衡基金的总值是RM15337.49，占24.45%

累积赚了RM20476.69



股票组合:



股票累积投资了: RM6239.89

目前的股票总值: RM6193.00

扣了收到的利息:RM12，
暂时还亏著RM34.89，
还有MAYBULK(RM150)以及EFORCE(RM45)的股息还没有收到，



基金组合+股票组合的总值:
RM62015.69

原帖由 基金小子 于 27-1-2008 10:02 PM 发表
早在几年前，大概是在2003年或2004年的时候，我看了一些关于理财书籍，我就开始设定投资理财的目标了。

我觉得设定目标是很重要的。假设没有设定目标的话，现在的我是不可以拥有RM50K++的基金价值。(虽然不是很多钱。。)

一个人假设没有目标，好像在汪洋大海中划船，没有方向指引看不见前方，不知要停在哪个目的地一样。

我在2004年时我的基金价值只不过是RM十几千而已。如果没有任何的加码投资，那RM十几千利滚利到2008年时是有RM二十几千了。

我的理财投资大目标是RM100万。我把大目标分割成许多的小目标。

2004年: 我的基金价值=RM十几千
我的小目标是从拥有RM30K(基金价值)开始的。当我达到RM30K，我就设定RM40K。。RM50K。。RM60K


小目标:
RM30K - 在2006年达成

RM40K - 在2006年达成

RM50K - 在2007年达成

RM60K - 在努力当中

我的目标终于达到RM60K了。。
不过离100万，还很远。。
我要再加油努力存钱投资。。

彩虹里

我不喜歡我的代理員的風格，老叫我換基金，一毛都沒幫我賺過。現在的組合可以說已經換到面目全非。他都是走短線的，沒辦法幫我做更好的資產配置。 我去年投資的套牢中。等打平小賺在贖回就在把他踢掉。

最近想找一只equity和一只bond 的做為投資核心組合。打算定期定額。有好介紹嗎？我想拿回自主權，以70%為核心（穩健型）30%衛星主打熱門題材，國家，區域。

大家有想法可以分享嗎？

[ 本帖最后由 彩虹里 于 3-5-2008 06:51 PM 编辑 ]

c56733

恭喜你目前的资产达到了RM60K++
我觉得，随着你对投资知识方面的了解越来越深，
可以把股票投资的组合比率加大到至少50％。

基金小子

最近想找一只equity和一只bond
的做為投資核心組合。打算定期定額。有好介紹嗎？
我想拿回自主權，以70%為核心（穩健型）30%衛星主打熱門題材，國家，區域。

~~介绍你几个基金给你看看，
(稳健型)中等风险的基金: PFEDF(远东区)、PDSF(本地)
(积极型)高风险的基金: PFES(远东区)、PCSF(中国)、PIOGF(本地)~新基金

基金小子

原帖由 c56733 于 3-5-2008 09:18 PM 发表
恭喜你目前的资产达到了RM60K++
我觉得，随着你对投资知识方面的了解越来越深，
可以把股票投资的组合比率加大到至少50％。

谢谢~~
RM60K，对很多人来讲是小数目而已。。

暂时股票的组合应该不会太高的，
投资股票真的不容易，
几年前我完全不懂股票的，
一心想贪心把股票当作可以赚快钱，
结果亏了几千块。

还是觉得投资基金对我来讲较轻松点。。

彩虹里

現在比較傾向老基金做為核心。PGF之類+PBF，中國的有閑錢才講。去年的都還沒回本 。

c56733

把你投资在基金的那份用心，用在股票投资上面，就事半功倍了！