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不马后炮；过去他人担心市场崩坏的时候，你贪婪了吗？
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本帖最后由 artcreator 于 23-12-2014 10:00 AM 编辑
不说大家也知道了，马股在上个星期自油价跌价以来开始拐头向上，而且长势一发不可收拾。
今天半天KLCI也上了超过20点。
犹记得过去一个月，很多投资者找我“救命”，问我接下来应该怎么办。
很多都是首次投资者，才和我投资不到半年或一年的时间，有者甚至是不到3个月的时间。
大家的忧虑和担心只有一个：我该不该转掉我的基金？
有的忘了Flexi-fund的特性；有的要转去中国基金；有的要套现；有的要switch过去bond。
然而，每一个问我的投资者，我都一一问他们一个问题：还记得股事起落（基金价格）我们应该有的心理素质吗？
是的。那个心理素质就是 - 低买高卖！
很多投资者都明白其中道理，但往往来到现实的时候，大家都会惊慌和失措。
惊慌的是，怕基金价格跌到看不到路；失措的是，我们应该怎么办？
基金向上升的时候，大家都皆大欢喜，殊不知我们的单位平均价格越卖越贵；
然而，为什么基金价格越来越便宜的时候，大家却不知道如何购买基金了？
原本RM0.4500的基金NAV，为什么跌到RM0.3800的时候不敢买了？
明明知道变便宜了，甚至成本可以降低的时候，大家却担心市场会一直跌。
这就是CARI“金融板块”一向来的“教育”，导致很多投资者对于市场的起落显得敏感。
当大家问我该怎么办的时候，我反而叫他们趁低加额，而大部分的他们对于我这个答案显得错愕。
遗憾的是，当看到市场拐头才来加额的时候，就如政府部门的那一句话：开始买贵了……！
基金投资是一项长远投资，而既然选择了投资基金，那就不应该太过于去担心市场。
一些投资了2、3年的投资者反而在这一次的“小熊”显得格外冷静，甚至有些已经自动趁低加额了不少资金，因为他们知道这种“跌势”是一种机会，而这种机会不是每一次都有。
基金投资者需要的是时间，同样，基金投资也是需要时间。
市场下跌，每一个人都会害怕。
重要的是，我们要在这种情况出现的时候，给予适当的操作。
我们身为基金代理，给予的是advice，这也是我们的专业服务。
你可以说：市场跌的时候加额只是销售基金的术语，但我可以说的是，术语不仅仅是术语，其中的精髓有多少人会去吸取？
P/S：现在的投资者很多开始买入中国基金。过去几年被人骂到飞的中国基金，今天却慢慢受到欢迎。投资者的羊群效应很要不得啊！
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发表于 22-12-2014 01:53 PM
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我贪了。
不过我可以跟大家分享，‘贪’的过程滋味并不好受。 |
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楼主 |
发表于 22-12-2014 02:03 PM
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的确！
所以心理素质非常重要。
不过，经历过几次后，其实发现下跌真的没什么大不了，尤其是有过“趁低加额”这方面的经验之后。
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发表于 22-12-2014 02:50 PM
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我刚从PMMF进回PSSCF。
注：我离开PSSCF的9月，NAV是0.33xx的。 |
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发表于 22-12-2014 02:53 PM
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我加额了几次.. 但并不是心里素质好.. 甚至应该说, 那么多年了, 素质还练不好.
而是这个跌,把过去一年的涨吃完了, 弄得我鼻青青.. 虽然不至于亏损.. 但也离不远了.. 加额只是为了把成本拉低. 只可以贪得不够, 还无法把成本大量拉低. 估计即使要看 general profile 全部是青色的, 还需要很大的耐心.
那个中国的养群... 我也进去了.. 哈..
我是小羊..
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发表于 22-12-2014 02:56 PM
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相差十巴仙呢..
那么你 PMMF 已经 All in 了吗? 还是阶段式进入.
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发表于 22-12-2014 03:03 PM
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我PMMF空了。这次和小资本股基金拼过。
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发表于 22-12-2014 03:05 PM
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发表于 22-12-2014 03:08 PM
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会的，会的。
谢谢。
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发表于 22-12-2014 04:16 PM
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楼主 |
发表于 22-12-2014 06:11 PM
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过去一年涨势就是太快、太高，所以一下子的回吐就造成大家人心惶惶。
换个角度：这些基金过去可以拥有如此的成绩，现在的下调就当着是难得的“廉价”，相信还是会回到过去的价格的。
就好比你跟着羊群走入中国基金一样。
07的高峰肯定会再回来，只是不晓得什么时候而已。
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楼主 |
发表于 22-12-2014 06:13 PM
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一次性转回来吗？
其实假如你在过去PMMF的当儿，还有持续性加额在 PSSCF ，你的Portfolio肯定无人匹敌！
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楼主 |
发表于 22-12-2014 06:19 PM
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你的基金在亏钱的时候你的代理是否有给你的任何建议和advice？
你是否知道，假如你还持有着你手上的那些基金，很多在马股下调的时候他们却是向上的？
还是那句，基金的选择重要，基金代理的服务也不可以忽略。
你在基金已经亏了钱，说再多也不过是你自己放不下。
外面在基金里赚钱的投资者还是很多。
就如我提过的：你要么做一位在基金里亏钱的投资者，然后到处大骂基金让你亏钱、基金骗人；或可以上来论坛问问有没有其他的方法，例如转换去本地基金等方法；抑或选择好象这里的版主，从失败中吸取教训，成为一位精明的投资者。
可惜的是，你选择的是第一个，而且还一直放不下，耿耿于怀……
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发表于 22-12-2014 06:38 PM
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我穷人一个，没钱加额。所以每次转换都是一次性转到完或者转一半。
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楼主 |
发表于 22-12-2014 07:05 PM
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假如你还是学生的话，懂得投资且拥有资金投资的学生，你也算是数一数二的了……
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发表于 23-12-2014 07:56 AM
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这次加额是我那么多年第一次用逢低买进的方法.
但过程中发现了一些东西, 有了一些想法.
户口有分现金, EPF.
EPF 一直都在 100% equity, 我的想法是 EPF 平均派息 6% 以上. 所以如果要拿出来而能赢 EPF 的方法只有 fully equity 才有可能. 在这种情况下, 在跌的当儿, 我发现没有多余的现金逢低买进. (因为空了)
因此结论是 EPF户口以后， 如果情势不对, 应该第一时间转走. 但平常就 full load.
先进户口就很好控制, 因为永远不会 full load 在 equity. 有很大操作的空间.
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发表于 23-12-2014 07:56 AM
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这次加额是我那么多年第一次用逢低买进的方法.
但过程中发现了一些东西, 有了一些想法.
户口有分现金, EPF.
EPF 一直都在 100% equity, 我的想法是 EPF 平均派息 6% 以上. 所以如果要拿出来而能赢 EPF 的方法只有 fully equity 才有可能. 在这种情况下, 在跌的当儿, 我发现没有多余的现金逢低买进. (因为空了)
因此结论是 EPF户口以后， 如果情势不对, 应该第一时间转走. 但平常就 full load.
先进户口就很好控制, 因为永远不会 full load 在 equity. 有很大操作的空间.
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发表于 23-12-2014 07:58 AM
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你怎么会觉得版主可能是学生呢．．． |
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楼主 |
发表于 23-12-2014 09:58 AM
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是的，EPF和Cash投资有在这一方面的差别。
不过，还是有解决方法的。
既然EPF没办法随时加额，那我们可以在市场下调的时候，从赚钱的Equity Fund转过去处于亏损、赚副低的Equity Fund那里。
这个Switching mechanism我们也会套用在Cash投资上，毕竟不是每一位投资者都愿意在熊市的时候加额。
这种操作的前提是，投资者的Portfolio需要有赚钱的基金及亏钱的基金，那么我们使用赚来的资金帮忙降低亏钱基金的单位平均价格，从而更快地break-even兼实现盈利。
其实，你会发现到，我大部分关于基金的操作的内容，不外乎一个目的而已：降低基金单位成本。
无论投资者是亏是赚，只要成本单位降低，就有潜质实现更高的盈利。
基金投资就是那么简单。
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发表于 23-12-2014 11:11 AM
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如果情势不对, 应该第一时间转走. 但平常就 full load----------------这个做法，你多操作几次，就会知道行不行，不过可能要5 到12年来验证，一个完整的牛熊循环。
在感觉及 判断上， 经验，常理推测，举个例子， 比如在最近的半年 ，从1892， 股市下探到1776 ， 回来至大约1850， 最近又跌至大约1676，现在大约1750，
OK , 在第一波，通常投资者感觉不对的时候，是在股市下跌至1820至1776 这个区域，尤其于1800至1776这阶段，最恐慌，是大家抛售的高峰。
接下来，股市回稳，进货时机是大约落在1820至1850阶段。
第二波，觉得情势不对，应该是1750至1676这阶段，觉得安稳了，是1730至现在1750 阶段。
如果投资者在这两个阶段，有离场，有进场的操作，100% 的人，几乎可以肯定80%以上是奉行低点离场，高点进场的操作。
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