10年数据显示 黄金“避险天堂”的称号不可撼动

terencesay

2012年虽然不像之前大多数分析师和华尔街大佬们预计的那样是个黄金大牛年，但是以所有主流货币计价的黄金价格在这期间都有所上涨。

又到了辞旧迎新的关口，像去年这时候一样，依然有众多分析师或投行看涨新一年的黄金市场，也许未来几年内，黄金不会像2005-2007年那样让你的财富成倍翻涨，但至少从过去近十年的数据来看，黄金并没有愧对“避险天堂”的称号。

下图为2004年以来，以所有主流货币计价的黄金价格每年的涨跌情况。

以美元计价的黄金价格在过去9年中的年均涨幅为15.3%：

如果你在2004年用印度卢比买入黄金，并且至今未抛售，那么祝贺你，2004年至2012年间，你的黄金投资每年平均收益率高达17.4%。

即使是市场普遍认为黄金表现不够强劲的2012年，如果你是用日元投资的，也能收获高达20.7%的利润。

近十年来，与其说是黄金价格在飙涨，不如说是在“不朽的黄金”面前，各国货币纷纷落马。

来源：(国家商业）

（LeInvest 供 乐投资 专稿，转载请注明！)
原文地址：http://www.leinvest.com/10-years-of-data-show-that-gold-safe-haven-in-the-title-can-not-shake.html#.UOvBxW-SRrQ

tboontan

如果是38年的长期表现，投资黄金可不是那么好，以下贴个旧帖参考

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

2012年7月29日星期日黄金31年回酬如储蓄保单

在网上看见一张过去38年的黄金走势图，单位是美元/盎司。



36 year gold price history in US Dollars per ounce.

大家可以看到32年前,1980年，黄金也曾达到800美金/盎司。而且过后是花了接近30年才又回到同样的位置，这个周期可比股市长多了。人这一辈子恐怕没有几个30年啊。

从2000年的300美元到2011年九月的高峰1900美元，金价翻了6倍，这是30年一遇的超好牛市。黄金过后回软至现在的1626美元。未来黄金的牛市几时会来到，接下来的是调整、巩固期，还是漫长的熊市，那是 AJINOMOTO(未知数)，会不会需再等上20年才开始发力爬升呢？

现我以股票基金与黄金做比较，看过去那个表现较好。

一名投资者如在1981年投资大众信托(当时名为 KL MUTUAL) P SAVING FUND,至今赚915%

另一名投资者在黄金牛市大跌后，1981年 400美元投资黄金，至今达1626美元，赚306%，如在2011年，1900美元最高点脱售，也不过赚375%。

以31年赚305%的赚幅，精明、会计算的投资者应该知道每年复利不会高过5%，这仅仅高过定期存款一点，和储蓄保单称兄道弟，不相上下。

所以，我并不看好现在投资黄金。首先，现在不是黄金价格低潮的时候，这一定不是买入的好时机。其次，牛熊转换的周期太长，一旦被套，一辈子都不知道能否解套。再者，收益率和股市相比并没有优势。

除非是基于分散投资或者避险的理由，我不考虑投资黄金。

一辈子做好一种投资就够了。我还是选择专注信托基金。

对我来讲，过去3年的产业涨潮也像黄金般经历了30年来最牛的上升轨道，现在产业太贵了，也不是投资的好管道。

bonwy

如果2013年跌到谷底就惨了

快乐恐龙

黄金再怎么跌也不会跌倒谷底的。。。毕竟很多国家宁可要黄金也不要货币啊~~

terencesay

tboontan 发表于 8-1-2013 12:56 AM
如果是38年的长期表现，投资黄金可不是那么好，以下贴个旧帖参考

-------------------------------- ...

谢谢您
学习了

abc74

以1971年的数据：
黄金 ： USD36
白银  ：USD2.90 .

现今：
黄金 ：USD1650   ( +4583% / 41年= 111.7%平均每年）
白银      ：USD 30      （+1034% / 41年 = 25.2% 平均每年）

只是供大家参考。。

carijack

我个人认为目前股票、黄金、房产、基金、债券等等都不是投资的好时期。房产,除非是自住。太多不确定的外围因素影响了经济大环境。黄金股票都处在高位,进场会有很高的风险被套牢。

tboontan

carijack 发表于 8-1-2013 05:59 PM
我个人认为目前股票、黄金、房产、基金、债券等等都不是投资的好时期。房产,除非是自住。太多不确定的外围因 ...

在众多投资产品中，一定要找一项比较可以接受的来投资或PARKING ,总不能放在床底下，保险箱或定期而已

tboontan

根据2 楼的图表，投资黄金的辉煌时期是1973至1979年，涨了大约12倍，

2000年至2010年，涨了4至6倍

如果投资者在1980至2000年，这20年内入场，则被套，20年啊，不短的日子，谁有这样好的耐心？

以上纯粹是依据过往价格走势讨论，未来如何，谁知道？

青青狼

换作是以前的我，我会认为金价已经非常高了。随时都会崩盘，所以我很不敢进场。



不过你仔细研究为什么金和银会涨，你就不会认为现在是Bubble。
现在这个图是美国的从 1930 至 2013 的十年bond yield.当1970年开始的时候，美国当时就已近开始加快提高interest rate来抗通胀以避免更加严重的恶性通胀。不过不能像Boleh land 的政府一下子把外劳的薪资提高50%,起码也要给市场适应期。当美国开始慢慢提高interest rate的时候，会加重企业开支，政府的应支付的利息等等，会严重的打压消费意愿直接造成GDP 下降，所以在这样的环境下，很多资金都开始涌入黄金和白银来保值。现在的bond yield 已经是创新低了，全部都是美国自己买。有远见的分析师已经提出警告下个bubble 绝对是bond market（就是说美国将来一定会提高抗恶性通胀，毕竟美国已经print 太多money了），所以你们相信现在是黄金是泡沫吗？PS:美国是最大的欠债国，美国提高利率这样不是把石头砸自己的脚吗？现在美国已经进入两难的局面了。

alexsuen

我定期定额买黄金

青青狼

tboontan 发表于 8-1-2013 12:56 AM
如果是38年的长期表现，投资黄金可不是那么好，以下贴个旧帖参考

-------------------------------- ...

虽然是有道理，不过该作者并没考虑到现在的金融现况。

carijack

tboontan 发表于 8-1-2013 06:22 PM
在众多投资产品中，一定要找一项比较可以接受的来投资或PARKING ,总不能放在床底下，保险箱或定期而已

您说得对。不可忽视投资的timing。

carijack

tboontan 发表于 8-1-2013 06:37 PM
根据2 楼的图表，投资黄金的辉煌时期是1973至1979年，涨了大约12倍，

2000年至2010年，涨了4至6倍

我在08年左右投资某china unit trust.到目前,该基金的价钱跌到惨不忍睹。如果之前没有卖,已经被套牢五年了。

青青狼

carijack 发表于 9-1-2013 08:20 PM
我在08年左右投资某china unit trust.到目前,该基金的价钱跌到惨不忍睹。如果之前没有卖,已经被套牢五年了 ...

当时很多人被大众的Agent 的中国崛起论而吸引而买入。很多人都被套牢

行动人

当储蓄功能已失去保障，把钱存在银行，已经不是我的首选。
今天，大马的物价已经严重膨胀，存在银行的钱，也会慢慢被贬值，
美元已经不是圣纸，将来肯定会成为“废纸”，到时候，世界货币会从新洗牌，金和银会和新货币从新挂钩，
到时候，拥有金和银的人才是赢家，所以，为了保值，金和银是最好的投资。

青青狼

行动人 发表于 12-1-2013 10:36 PM
当储蓄功能已失去保障，把钱存在银行，已经不是我的首选。
今天，大马的物价已经严重膨胀，存在银行的钱， ...

我是有点担心1930的经济大萧条重现，到时不知道几多人又要跳楼了。

terencesay

德国央行周三(2013年1月16日)正式宣布，将从纽约联储和法国央行分别运出存放在那里的300吨和374吨黄金，并计划到2020年在法兰克福储存50%的黄金，目前为31%。

分析人士认为，德国央行此举或意在平息国内日益强烈的“让黄金回家”的呼声，因为越来越多的德国人担忧德国存放在海外的黄金可能已被“偷梁换柱”。

把黄金储存在纽约和伦敦的全球央行还有很多，德国央行此举可能会引发“羊群效应”，而荷兰很可能就是下一个。

担心偷梁换柱？

德国央行拥有总共3396吨的黄金储备，全球黄金储备总量位列第二，其中45%的黄金储备都存放在纽约联储，13%和11%分别保存于英国央行和法国央行；而真正存放在法兰克福德国央行的黄金储备仅占31%。

根据德国央行发表的声明，此次其希望从纽约联储收回300吨黄金，从法国央行收回374吨黄金。至2020年，德国央行有意将半数黄金储备保存在自己的金库中，美联储和英国央行将分别保存37%和13%德国黄金储备。

声明称，回收计划将使德国央行致力于黄金储备的两项基本功能，一是在国内建立信任和信心，二是增强短时间内在海外黄金交易中心使用黄金兑换外币的能力。

二战后，当时的联邦德国经济凭借出口增长取得长足进步，积累了大量黄金储备。冷战时期，联邦德国担心苏联威胁，几乎把所有黄金储备保存在海外。1990年德国统一前，联邦德国黄金储备的98%存于海外。

冷战结束后，德国央行还是决定暂时不将黄金储备运回国内保存，主要有几方面考虑：一方面，如果德国国内出现货币崩溃，可以及时将海外黄金储备兑换成美元或者英镑，尽快恢复国内经济秩序；另一方面，如果将这些黄金运回国内，运输及未来的仓库保管费用都不是一笔小数目。目前，美联储和法国央行免费替德国保管黄金，英国央行每年收取德国约50万欧元的黄金保管费。

但近年来，越来越多的德国人担心这些黄金缺少监管而被偷梁换柱。据《德国商报》此前披露称，事实上德国央行除了在2007年派人前往纽约地库“瞅了一眼”之外，半个多世纪来从没有实地验证德国黄金的成色，只是单纯相信其海外存储机构的一纸证明空文。因此，一些经济学家、产业界领袖和国会议员发起了“让黄金回家”（bring home our gold）的运动，目前已有一万多人在网上声援。

过去一年来德国媒体一直批评德国央行的做法，普遍认为将69%的黄金存在国外是很荒唐的事情。去年10月，德国央行曾就将黄金储备放在国外发表过解释，称从未对德国黄金储备的审查有过任何怀疑，未来也将继续将黄金存放在作为国际黄金交易中心的一些国家。

或推高全球金价

如今德国央行却突然要求收回这些黄金储备，这让债券大王格罗斯也发出疑问称：“央行之间是否已经失去了彼此信任？”

全球货币系统目前正深陷危机，德国央行应该完全清楚撤回黄金储备对全球货币系统造成的影响。黄金在储存或者转移过程中存在巨大的安全隐患，这将对全球黄金价格和外汇汇率产生重要影响，很可能会在短期内推高全球金价。

值得注意的是，德国央行在声明中提供了运送黄金的期限，称纽约联储可能要用7年的时间将300吨黄金运往德国。

德国要求运走的黄金量与纽约联储黄金库存总量对比，占比不到5%。用7年的时间完成占比不到5%的黄金库存的出仓，引发了市场上的诸多猜测，包括这些黄金可能有许多已被用作抵押品。

荷兰是下一个？

德国还可能成为全球“领头羊”：目前全球有60多个国家把黄金储备寄存在美国，中国可能至少也有600吨黄金储备寄存在美国。

而下一个要求收回黄金储备的国家很可能是荷兰。

据荷兰RTL网站最新消息称，荷兰可能会同样要求将黄金储备运送回国。荷兰政府的黄金储备总量为612吨，也属全球十大黄金储备国之一，其中仅有10%存放在荷兰，剩余的大部分都存放在美国，另有一些存放在加拿大和英国。

（LeInvest 供 乐投资 专稿，转载请注明！)
原文地址：http://www.leinvest.com/674-tons-of-gold-will-return-to-the-german-central-bank-or-push-up-global-gold-prices-in-the-short-term.html#.UPoO1yeSRrQ

爱林宜

归还，所以只不过是从仓库里取出来还给人家而已。