迪拜主权债务违约风险重创全球股市

InsiderInfo

新浪财经讯 北京时间11月27日凌晨消息，据国外媒体昨日报道，全球股市周四大幅下跌，原因是投资者对政府投资机构迪拜世界集团(Dubai World)的债务问题感到担心，且美元继续走软，兑日元汇率下触14年以来的最低水平。
视频：迪拜背债约800亿美元 信用评级不及冰岛 媒体来源：第一财经 　　通常情况下，在美国股市休市之日，全球市场都会相对平静；但在本周四，美国股市因适值感恩节假日而休市，情况却并非如此，原因是除美国以外的全球市场都在消化来自于迪拜的惊人消息，即迪拜世界集团这家政府所有的旗帜性投资公司正面临着财务困境。
　　当日，欧洲市场追随亚洲股市下滑，其中英国FTSE 100指数收盘下跌170.68点，报5194.13点，跌幅3.2%；德国DAX基准股指下跌188.85点，报收于5614.17点，跌幅3.2%；法国CAC-40指数下跌129.93点，报收于3679.23点，跌幅3.4%。
　　全球投资者的信心周四均告受挫，原因是债务总额预计高达600亿美元的迪拜世界集团已经对债权人提出，希望将该集团即将需要偿付之债务的偿还时间推迟到明年5月份，从而引发了投资者对其债务违约风险乃至这种风险蔓延至全球金融体系的担忧情绪，尤其是担心债务违约风险将对银行业和新兴市场造成不良影响。
　　在线货币交易商Forex.com驻伦敦的研究部门负责人简·弗利(Jane Foley)称：“有关中东地区主权债务违约风险的担忧情绪导致全球市场走软。”
　　银行类股在欧洲地区遭遇了最沉重的卖盘，原因是投资者对银行业对迪拜主权债务违约风险的敞口感到担心。在伦敦市场上，苏格兰皇家银行集团(Royal Bank of Scotland PLC )股价下跌近8%，使其成为FTSE 100指数成分股中跌幅最高的一只股票；德国市场上，德意志银行(Deutsche Bank)股价下跌6%左右，在DAX指数成分股中跌幅最高。
　　与此同时，投资者还正在密切关注来自于外汇市场的消息，原因是美元兑日元(86.01,-0.4600,-0.53%)汇率在周四早些时候下触86.27日元的14年新低，欧元兑美元(1.4939,-0.0064,-0.43%)汇率则上触1.5141美元的15个月高点。日元的继续升值导致日本股市进一步走软，原因是投资者担心日元汇率走强将对该国出口造成不利影响。日经225指数下跌58.40点，报收于9383.24点，跌幅0.6%。
　　市场研究公司ECU Group的首席经济学家Kit Juckes称，迪拜主权债务违约风险与外汇市场有关，原因是投资者风险偏好情绪的下滑推动资金流入政府债券市场以及瑞士法郎和日元等“避风港”货币。他指出，这种形势正在“测试各大央行坐视本国货币导致经济遭受进一步损害的忍耐力”。(唐风)

csin14

中新网11月27日电 “瞪羚必须比狮子跑得还快， 否则就会被吃掉。狮子也必须比瞪羚跑得要快， 否则就会被饿死。不管你是瞪羚还是狮子，要比对方跑得快。”这是被誉为打造“沙漠神话”的迪拜领导人谢赫-穆罕默德-本-拉希德-阿勒马克图姆平时所说的话。

　　然而，迪拜跑得是否太快？一直引领“迪拜神话”的国有集团迪拜世界就590亿美元的债务实际上宣布“暂停偿还”。

　　据韩国《朝鲜日报》援引彭博社报道，继2001年阿根廷以后，是否发生一个国家暂停偿还大规模债务的情况，令人担忧。

　　迪拜财政部11月25日要求债权团到明年5月为止冻结房地产开发商Nakheel及其母公司“迪拜世界”的债务，以便进行债务重组。 Nakheel是负责开发超大型人工岛度假胜地“棕榈岛”的企业，必须到下月14日前向阿拉伯的投资者偿还35亿美元的债务。据《纽约时报》估算，迪拜世界的债务高达590亿美元，占迪拜债务的74%。

　　信用评级机构标准普尔和穆迪随即下调了迪拜国有企业的债权信用等级。标准普尔表示：“(迪拜的)债务重组可能会被视为暂停偿还债务。”在伦敦金融市场，体现迪拜债权违约风险的尺度――信用违约互换(CDS)利率暴涨。此次事态可能会对建设公司承揽海外工程项目造成负面影响，因此26日在韩国股市，建设行业在所有行业中呈最大跌幅(3.32%)。

　　过去四年多以来，迪拜以建设中东地区物流、休闲和金融枢纽为目标，推进了3000亿美元规模的建设项目。在此过程中，政府与国有企业的债务像滚雪球一样不断增加，估计目前债务约为800亿美元。在这种情况下，去年9月爆发的全球经济危机对迪拜造成了直接打击。房价下跌、建设项目被取消等利空因素接连出现，使暂停偿还债务的可能性越来越大。

　　但国际社会仍对迪拜暂停还债的可能性抱有怀疑态度。因为迪拜走过的历程与众不同。一直统治迪拜的马克图姆家族，从19世纪末开始就努力拉动海湾地区的贸易需求，如1960年建设迪拜国际机场；1983年开通当时世界上最大的人工港口Jevel Ali港；1985年设立Jevel Ali经济自由区等。

　　在谢赫-穆罕默德的统治下，迪拜推进了迪拜的象征性建筑――七星级酒店迪拜塔等大规模建设项目。海湾地区产油国把通过高油价盈利积累的巨额外汇投入到了迪拜。

　　9.11恐怖袭击后中东人赴欧美旅游受到限制，迪拜便吸收休闲需求，起到了一种“解放区”的作用。在此过程中，国有企业迪拜世界在港口运营、房地产开发、旅游休闲、经济自由区运营、私募基金、大型折扣店、航空项目、证券交易和金融服务领域，在世界各地推进大型项目，实现了迪拜政府的野心。

　　25日迪拜世界实际上宣布暂停偿还债务，震惊全世界。受此冲击，26日欧洲大部分股市一开盘就暴跌3%。过去迪拜每次遇到困难，都从向阿联酋七国中的“老大”阿布扎比获得紧急资金。

firehawk

那些高档豪华楼宇、海滨别墅 。。是奢侈品来的，不是必须品 。。。。
买家许多是美国人和富人，风暴一来，是第一个被 cut 的，这波不知有多大？ 可能很严重 。。

信用比冰岛还要死？ 不是拿不回钱的机会很大？
相信很多银行中招 。。

小小天边

还好我国的银行不够大，生意做不到dubai。。。
但国内有几家企业应该中招。。。
gamuda，lcl，wct。。。。
所有和杜拜相关的公司星期一有戏看。

ah-b

奇怪~
迪拜那么有钱，石油又那么多，为什么还欠钱？

小小天边

亿万富翁为什么会破产

追风人

原帖由 小小天边 于 27-11-2009 04:23 PM 发表
还好我国的银行不够大，生意做不到dubai。。。
但国内有几家企业应该中招。。。
gamuda，lcl，wct。。。。
所有和杜拜相关的公司星期一有戏看。

LCL再跌下去就離PN17越來越近了....

starfish0324

我有预感，想下个礼拜股票会大跌

jiannwei

不用预感,拜一股票肯定跌

kelvin234

dubai破产会不会是好事来的呢?蓝筹股big discount

Pek

如果风暴来了...各位也准备子弹...大杀四方吧....

wwloon32

原帖由 ah-b 于 27-11-2009 04:28 PM 发表
奇怪~
迪拜那么有钱，石油又那么多，为什么还欠钱？

Dubai，或者UAE里头的Dubai，只有6%的GDP来自于石油，其余的来自建筑和地产、金融、旅游和港口。我记得曾几何时，有人说Dubai的经济比冰岛好很多，如今评级竟然连冰岛也不如，只能感叹世界早已颠倒。事实上，早前报纸已经报道Dubai投资的4大决策人都已经换了，只是没想到消息出了几天，Dubai也就倒。

http://epaper.themalaysianreserve.com/?iid=31239

Buku

man city 会不会宣布破产？

ecoung

原帖由 ah-b 于 27-11-2009 16:28 发表
奇怪~
迪拜那么有钱，石油又那么多，为什么还欠钱？

很简单，原油价从高峰跌落谷底，加上金融风暴让全球富豪荷包收缩，奢华的一切变得不值钱时，Dubai手中曾经被认为是豪华的一切产业，也就变得无人问津咯~
无人问津，卖不出的资产，只能是负债和累赘，导致现金流周转失灵，一失灵，债主们就下雨收伞，蜂拥讨债，越是蜂拥而来，Dubai越是入不敷出。
这样的恶性循环，Dubai还能算有钱吗？
这也是泡沫化的一种。

Unlimited2

哈哈。。曼市应该倒。。到时候把 TEVEZ 这个叛徒的薪水能欠多少就欠多少！！

barca

我国还有那些上市公司和Dubai是有联系的？

peh1696

迪拜政府周三宣布，将负责王牌公司迪拜世界(Dubai World)的重组，并要求债权人接受延期还款。次日，欧洲和亚洲各地的投资者抛售银行类股，推高了迪拜违约保险的价格。迪拜政府周三宣布，将暂停偿债6个月，令投资者和分析人士大吃一惊。

此前数月，政府官员的积极举措和言辞一直都在暗示迪拜和阿联酋政府愿意介入、填补融资窟窿。ASSOCIATED PRESS骑着骆驼的迪拜当地人，远处高耸的建筑物是正在建设的迪拜塔惠誉国际评级(Fitch Ratings)驻伦敦信贷分析师福克斯(Richard Fox)说，公告产生的最大负面影响是严重动摇了投资者对阿联酋和这一地区的信心，人们现在会对政府的支持产生质疑。在国际银行家和分析人士纷纷评估全球在迪拜的风险敞口之际，迪拜世界周四说，公司旗下的盈利港口子公司DP World将不包括在重组中。该公司的高管和代表没有回复记者的置评请求。据Zawya Dow Jones报导，迪拜财政委员会主席Sheik Ahmed bin Saeed al Maktoum周四在一份声明中说，我们对迪拜世界的干预是进行了认真计划的，反映了该公司的具体财务状况。他说，我们尤其理解市场和债权人的担忧。

不过我们必须进行干预，原因是有必要采取决定性的行动来应对该公司特殊的债务负担。他承诺下周会公布更多细节。部分受投资者对银行在迪拜风险敞口的担忧所拖累，欧洲和亚洲股市下挫。周四，波斯湾地区股市因开斋节闭市，美国股市因感恩节闭市。道琼斯欧洲斯托克600指数下挫3.3%，伦敦富时100指数跌3.2%。由于投资者纷纷涌入美元寻求避风港，亚洲汇市美元下跌后反弹。迪拜暂停偿债的要求对国际银行来说是个更令人不安的情况，这些银行近年来转向富产石油的中东寻求收入来源。地方和国际银行都仍在“舔舐”今年沙特两家大型家族性企业集团的债务问题造成的“伤口”；这两家集团欠100多家放贷机构的钱，保守估计有150亿美元。据一位知情人士说，迪拜世界正在争取延期偿付利息6个月。据估计，这期间它可能与债权人协商出削减债务的重组协议，债务包括将于未来18个月到期的200亿美元贷款和债券。这位知情人士说，如果放贷机构不同意，迪拜世界将在这些票据上违约。

知情人士说，在迪拜世界敞口最大的银行是阿布扎比商业银行(Abu Dhabi Commercial Bank)和Emirate NBD PJSC。记者周四暂时无法联系到这两家银行的高管发表置评。这位知情人士说，在迪拜世界有较大风险敞口的国际银行包括：英国的苏格兰皇家银行集团(Royal Bank of Scotland Group PLC)、汇丰控股(HSBC Holdings PLC)、巴克莱集团(Barclays PLC)、莱斯银行(Lloyds Banking Group PLC)、渣打银行(Standard Chartered PLC)和荷兰国际集团(ING Groep NV)。另外一位知情人士说，苏格兰皇家银行向迪拜世界提供的贷款约有10亿美元。知情人士说，巴克莱在迪拜世界的风险敞口约为2亿美元，不过都采取了有效的对冲措施。尽管迪拜的公告出人意料，知情人士却说，他们仍认为迪拜或相邻的酋长国阿布扎比不会任外国债权人陷入困境，冒进一步损害形像的风险，而是会就一项合理的方案达成一致。投资者则没有这么肯定。

英国银行类股周四大幅下挫；巴克莱、汇丰、渣打银行和苏格兰皇家银行股票均暴跌。标准普尔(Standard & Poor's)将四家迪拜银行列入负面观察名单，原因是这四家银行在迪拜世界的风险敞口。据信贷数据提供商CMA说，迪拜违约保险的价格从周二的每1,000万美元债券年保费31.8万美元升至54.7万美元。持有将于下个月到期的、迪拜世界房地产子公司Nakheel发行的35亿美元伊斯兰债券的投资者将面临最紧迫的威胁。Nakheel债券价格周三消息发布前为票面价格的110%，之后跌到约70%。投资者认为，来自阿联酋的现金将给迪拜充足的能力偿还Nakheel债券，迪拜也发出信号，表示愿意支持本国的公司实体。观察人士说，现在的问题是迪拜采取的举措所处的大环境不明了，令投资者难以评估债券和迪拜自身整体信用水平所面临的风险。巴克莱资本(Barclays Capital)驻伦敦分析师沃星顿(Huw Worthington)说，在我们对问题的解决办法有清楚的想法之前，不确定性可能还会持续一段时间。

http://www.cn.wsj.com/gb/20091127/ecm105151.asp?source=whatnews2

peh1696

原帖由 ecoung 于 27-11-2009 08:47 PM 发表


很简单，原油价从高峰跌落谷底，加上金融风暴让全球富豪荷包收缩，奢华的一切变得不值钱时，Dubai手中曾经被认为是豪华的一切产业，也就变得无人问津咯~
无人问津，卖不出的资产，只能是负债和累赘，导致现金流 ...

对，这五年来，Cheap Money也太多了。Dubai要借多少，就有人借给他多少。。。

股友

Insiderinfo前辈重现江湖，股市必有风雨！敢问前辈可有明股介绍？大伙儿太期待您的红字神功了。

契家佬

CNBC：迪拜问题并未预示新一轮危机
http://www.sina.com.cn  2009年11月27日 22:58  新浪财经

　　新浪财经讯 北京时间11月27日晚间消息，据CNBC网站报道，Pimco联席CEO兼联席首席投资官穆罕默德·埃尔-埃利安(Mohamed El-Erian)表示，迪拜债务问题可能是全球股市进行调整的催化剂，但并未预示将出现新一轮危机。

　　迪拜宣布重组迪拜世界并延期6个月偿付约590亿美元债务后，投资者周四(26日)和周五(27日)纷纷抛售股票。

　　不过有些分析师认为，投资者的担忧将是短期的而且这提供了买入机会。

　　埃尔-埃利安说：“这属于滞后的金融效应”，显示出金融市场还没有从去年的崩溃中平息下来，“我认为投资者将更加关注基本面因素”。

　　他指出，全球各国政府对两年前开始的金融危机的反应是向金融习题注入“大量”流动性，不过由于经济系统“拥塞”，作为实体经济骨干的中小企业并不能获得这些流动性，所以金融类股票价格上升。

　　埃尔-埃利安说：“现在各国政府希望较高的资产价值能够促使产出和支出增加”，而现在的危险是这种传导效应还未完成时股市出现调整。(明霞)