馬股大市, KLCI何處觸底? 三項技術分析匯合, 指向940點

rulesan3

一) 阻力和支持

從以下鏈接的圖表:
http://sg.finance.yahoo.com/q/bc?s=%5EKLSE&t=5y&l=off&z=l&q=l&c=
http://ichart.finance.yahoo.com/z?s=%5EKLSE&t=5y&q=l&l=off&z=l&p=s&a=v&p=s

可見過去五年來, 馬股最堅實的分水嶺, 以CI而論, 是 920-960點的區間. 從2005下半年開始, CI用了幾乎一年半的時間, 三番四次沖撞才突破, 接下來摧枯拉朽, 不到半年飆升超過400點, 1000點水平幾乎不構成阻力.

阻力和支持, 原是一體之兩面, 克服過后的阻力,就形成支持. CI 一千點既然不是堅強的阻力點, 也就構不成堅強的支持點. 940點左右才是.

二) fibonacci retracement 或黃金比例
自然界的數學,物理,生物的萬千現象, 都表現 fibonacci 的比例, 前后兩項的比例為1.618. Fibobacci retracement = 1/1.618 = 0.618
http://www.investopedia.com/terms/f/fibonacciretracement.asp

KLCI 在今年一月14日觸頂於1524.69點. 1525點的第一個fibonacci retracement = 1525 x 0.618 = 942

三) 波段論
波段論可以很繁復, 也可以概而簡之. 從牛市頂部到熊市筑底,可粗分三階段, 以KLCI為例:
1) 第一階段, 高點回落: CI從一月14的1524.69點(且稱之T) 回落至三月10日的1157.47點(且稱之C)
2) 第二階段, 技術反彈: CI從三月10日的1157.47點(即C), 反彈至四月29日的1305.09點(且稱之R)
2) 第三階段, 迂回探底: CI從四月29日的1305.09點(即R), 逐漸向下探底之?月?日的 X 點

http://ichart.finance.yahoo.com/z?s=%5EKLSE&t=2y&q=l&l=off&z=l&p=s&a=v&p=s

那X = ? 呢

據簡單的三段論: T到C的跌幅 = R到X的跌幅, 即
T-C = R-X
X = R-(T-C)
  = 1305.09 - (1524.69 - 1157.47)
  = 1305.09 - 367.22
  = 938

[ 本帖最后由 rulesan3 于 18-9-2008 10:44 AM 编辑 ]

rulesan3

個人時間和精力不足, 一星期可能寫三篇, 也可能三星期寫一篇. 寫的只會是分享, 補充解釋, 澄清. 自我期許不淪於壁壘之爭, 不陷入口水之戰, 對無禮放肆,無理取鬧,無據輕浮的回應一概忽略.

(第二欄將逐漸勾畫出自己投資的基本哲學. 其實很簡單, 兩三千字而已, 沒有什么獨家創見,也沒有微言大義.)



我的戶名是rulesan3, 代表"三三"的規律. 道生一，一生二，二生三，三生萬物. 三三不息. 我看萬物, 我對凡事, 都以(至少)三維度,三面向,三層次,三階段,三方式等等三元素進行思考.

我不是技術分析派, 也不是基本分析派. 一派也不派, 只要apple pie.

另方面, 我相信基本分析(FA), 技術分析(TA), 心理分析(PA), 可以說我是綜合型的吧.我不屬於基本分析, 也不屬於技術分析, 更不會為它們爭辯,吵架, 何必呢. 我不屬它們, 它們屬於我, 可為我所用.

我認為:
基本分析 - 一般人一般時候可用它
技術分析 - 一些人大部份時候可擅用它, 一般人某些時候也可善用它
心理分析 - 一般人某些時候可用它

我三者皆用,兼用:
基本分析以決"何股買賣"
技術分析以決"何處買賣" (價位)
心理分析以決"何時買賣"

以上三種分析, 是stock / market management的組成部份. 三三不息, 還有兩個管理更為重要: risk/money management, personal management. 第一樣管理重在知識, 第二樣在行動, 第三樣在心態.

第二和第三欄保留.

[ 本帖最后由 rulesan3 于 18-9-2008 12:10 PM 编辑 ]

rulesan3

個人時間和精力不足, 一星期可能寫三篇, 也可能三星期寫一篇.

第二和第三欄保留.

leong9000

大大是难得发帖言之有物并实在值得认真阅读内容的，给你个笑脸

macgyver_168

多谢指点，
fibonacci 和其它 可以如此巧妙配合应用，小的大开眼界.
借花献佛，转他人的贴。

fibonacci（黄金分割）使用的5个小技巧
Five Fibonacci Tricks
by Alan Farley

Fibonacci jumped into the technical mainstream late in the bull market. Futures traders had it all to themselves until real-time software ported it over to the equity markets. Its popularity exploded as retail traders experimented with its arcane math and discovered its many virtues.
Fib是在牛市后期才列入主流的技术分析工具。以前是期货交易员手工使用这项技术，直到实时软件将其引入交易市场。散户交易者检验了它的神秘数学性并且发现其诸多优点,，它才流行起来。
Fibonacci ratios describe the interaction between trend and countertrend markets -- 38%, 50% and 62% retracements form the primary pullback levels. Apply these percentages after a trend in either direction to predict the extent of the countertrend swing. Stretch a grid over the most obvious up or down wave, and see how percentages cross key price levels.
Fib比率描述了市场中的趋势和反向趋势的相互关系——38%，50%，62%回调位形成主要的回调水平。无论趋势是什么方向，在一波趋势过后使用这些百分比可以预测反向趋势的摆动程度。在向上向下的主趋势上画出珊格线，观察这些百分比如何穿越关键的价格水平。
Convergence between pattern and retracement can point to excellent trading opportunities. Keep in mind that retracements work poorly in a vacuum. Always examine highs, lows and moving averages to confirm the importance of a specific level.
模式和回撤的一致性创造了极好的交易机会。记住，孤立的看fib回调位效果很差。经常检查高点、低点、移动平均线来确定特点的重要回调位。
Discord between retracement and the underlying pattern generates noise instead of profit. Move on to a new chart when nothing lines up correctly. This divergence generates most of the whipsaw in a price chart. Alternatively, strong phasing between Fibonacci and pattern exposes highly predictive reversals at narrow price levels.
潜在的模式和回撤的不一致会产生噪声而不是利润。如果没有东西能正确地排列起来，重新打开一张图表。这种背离在图表上通常会产生锯齿。可能的结果是，一个狭幅波动价格水平下的菲波纳奇和一些模式产生的强烈信号往往会产生反转。
Let's look at five tricks to improve your Fibonacci skills. Add these twists and turns to your toolbox and apply them to your next trade. I promise they'll serve you very well in the years ahead.
下面的5个技巧有助于提升fib的使用熟练度。把这些转折点记录下来，并应用到以后的交易中，你肯定可以因此而收益。

First Rise/First Failure marks the first 100% retracement of a trend within your time frame of interest. It provides an early reversal warning after a new high or low. The 100% retracement violates the major price direction and terminates the trend it corrects. From this level, the old trend can reestablish itself if it breaks through the old 38% level. More often, traders will use that level to enter low-risk positions against the old trend.
在你喜欢的时间框架上第一次上升/第一次失败标志了一次趋势的第一个100%回撤。出现了新高或者新低后，它给出了一个早期的反转警告。100%回撤扰乱了主要的价格方向并结束它所修正的那个趋势。从这个价格水平开始，如果价格突破原有趋势的fib 38%水平，就可能重建原有趋势。跟多的情况是，交易者可以使用这个fib回调位建立与旧有趋势相反的低风险头寸。

Parabolic movement tends to occur between the 0%-to-38% and 62%-to-100% Fibonacci levels in all trends. This tendency offers a great tool for finding the big moves when looking for trades. Watch for congestion to form at the 38% or 62% level. Then use a simple breakout or breakdown strategy when price moves past it. The next thrust can be dramatic, with price moving like a magnet back to an old high or low. Of course, the strategy only works when you can find these levels in advance.
在所有的趋势中，抛物线运动通常发生在0% -38%和62%-100%的fib回调位。这种现象为交易者寻找大趋势提供了一个有力的工具。观察38%或者62%位置形成的密集区，当价格穿越该回调位时，可以使用简单的突破或回测策略进行交易。之后价格推动可能很戏剧性，价格就像磁铁一样重新回到前期高点低点。当然，只有在你能提前发现这些水位后该策略才能发挥作用。

You can often target the exact price a rally or selloff will end at by using the continuation gap as a Fibonacci extension tool. Identify the gap by its location at the dead center of a vertical price wave. Then start a Fib grid at the beginning of the trend and extend it so the gap sits under the 50% retracement level. The grid extension points to the terminating price for the rally or selloff.
通过使用持续缺口作为菲波纳奇扩充工具，你可以发现特定的价格回归或者抛售是否结束。通过一个垂直的价格波段的真空中心找到缺口，然后再趋势的开始位置开始画栅格，延伸栅格，使缺口位于50%回撤的下方，这个栅格将延伸至价格回归或者抛售的结束位置。

Find an active stock and start a grid from the high (or low) of a session's last hour. Stretch the grid to the opposite end of the next morning's first hour low (or high). This defines a specific price wave traders can use to uncover intraday reversals, breakouts and breakdowns. The overnight grid also offers a way to trade morning gaps. The gap will often stretch across a key retracement level and target low-risk entry on a pullback.
寻找一个活跃的股票， 从上个小时段的最高点（或者最低点）开始画栅格。将栅格延伸到另一端的次日早晨的第一个小时低点（或者高点）。这样就找出了一个特定的价格波段，交易者可 以用它来找到日内交易的翻转点、突破点。隔夜栅格同时给出了一个在早晨缺口处交易的方法。这个缺口通常可以穿越关键的回拉水位，给出了一个低风险的回调入场点。

Many traders can't figure out where to start a Fib grid. Here's a trick to help you place it where it'll do the most good. The absolute high or low in a price wave isn't the best starting point for a grid most of the time. Instead, look for a small double bottom or double top within the congestion where the trend began. Swing one end of the grid over this second high (or low), instead of the first. This will capture a specific Elliott Wave that conforms to the trend you're trying to trade.
许多交易者不知道在哪里开始画fib。这里有一个技巧来帮助你把它放到最合适的地方。在价格波动中的绝对高低点通常不是一个好的fib开始点。应该在趋势开始的密集区寻找一个小双底或者双顶。将fib端点放在第二个高点（或者低点），而不是第一个。这可以捕捉到某个特定的艾略特波来确定你想进行交易的趋势。

http://www.fxxxt.cn/redirect.php?tid=2629&goto=lastpost

股友

虽然小弟没有洋房和BMW，看到如此标题还是忍不住要进来看一下。请问９４０点下个礼拜可期吗？

prince

听他的狗屁分析，想害咱们散户当炮灰，门都没有！！！
俺说，下个支持点在800点，看谁说得准！！！

股友

慢着，公平起见，要说个时间。

rulesan3

原帖由 股友 于 18-9-2008 10:39 AM 发表
虽然小弟没有洋房和BMW，看到如此标题还是忍不住要进来看一下。请问９４０点下个礼拜可期吗？

何時? "何時"的課題, 無論在技術分析或基本分析, 都不像"何處"有那么多的估算工具, 缺乏準確(accuracy)和精確(precision). 照趨勢圖來看, 一星期至三個月之內. 套首相的話, 某某時候或更早

我的分析水平不高, 大家看看, 參考參考就好, 千萬不要拿它來買賣期指的依據.

至于買賣個股, 現在沒時間多寫. 下午會補充三點對主貼的caveat說明.

蚂蚁小弟

即使楼主的分析出错，个人看法是，在9xx点进场，只要不是举债，只要不是买期指，以及只要不是把全副身家丢下去（这里三个“只要“也符合楼主的3Rules，嘿嘿）算是一个可攻可守的之地

为何？

从9xx点，如果5-10年内突破之前的高点，也就是1500点，选股得当的，已经开了不止一番，即使买index fund都可以开超过半番

从9xx点，最死的，也不过会去到100-200点，选股得当的，大概要遭受80%-90%的损失，不过，由于不是睡身，后面还有子弹慢慢cost average，怎么都死不去。只要挨过了冬天，1500点回来的时候，又是一条好汉了。



纯属个人愚见，不能作买卖根据

niht

股灾要来临了。。。。。。。。。。。 烧到一点了:@

hui_wooi

很好的分析。

风起云涌

原帖由 rulesan3 于 18-9-2008 03:44 AM 发表
個人時間和精力不足, 一星期可能寫三篇, 也可能三星期寫一篇. 寫的只會是分享, 補充解釋, 澄清. 自我期許不淪於壁壘之爭, 不陷入口水之戰, 對無禮放肆,無理取鬧,無據輕浮的回應一概忽略.

(第二欄將逐漸勾畫出自己 ...

这个我喜欢。。。原先今天早盘KLCI破1000一路直下时--我期待的FKLI可能低点本也在920-950间。。。但是结果是大家看到的--FKLI并没有过敏反应。。。如果您的功课来日真的出现了--那么我的FKLI功课889将乐观判断--这时候也许RESORTS-1。870也说不定。。。

目前所定GENTING的说。。。4。XXX都很美--破4我就不敢进要逃了--之前有5。350票的说

jimmylye

我倒没有那么悲观。。。只要明天马股能起的话相信下个星期将会回弹。。。

hancom

感谢楼主的分享！这一楼挺不一样的感觉，密切关注。